金融市场是宏观经济的重要组成部分,起着收集信息、监督企业、动员资本、分散风险和的促进交易的重要功能。长期以来,主流的研究文献一直认为,金融发展促进经济增长。但是,与主流的研究结论不同,本文的研究表明,当金融越不发达时,经济增长速度可能反而加快。当金融市场不发达时,为了将自己和低能力企业家区分开来,高能力企业家会付出更多的努力,发送高质量的信号以获得贷款。由于努力水平和生产力正相关,因此,不发达的金融市场促进经济增长。这一结论表明,金融发展和经济增长的关系远比我们所认为的复杂,这与越来越多的实证性文献所揭示的一样,金融发展与经济增长存在非线性关系。本文将这种非线性关系抽象为定理二、三描述的倒U型曲线,展开分析了几个不同变量变化具体对于经济增长的影响。基于这一倒U型曲线,本文分析了我国温州地区的金融、经济和技术进步的状况,对于温州地区的产业与金融市场变迁给出了新的解答。因此,本文模型对于民间借贷现象具有相当的解释。