2008年由美国次贷危机引发的国际金融危机让人们再一次感受到危机所带来的灾难性后果,人们在震惊之余也意识到债务危机、金融危机、经济危机等极端风险事件发生的概率远远超过了原来的预期。商业银行作为高风险的金融企业对风险的管理和控制必将更加严格和谨慎,在新形势下,银行不仅要管控好日常的风险,更要采取有效措施去预防和应对可能出现的极端风险。从20世纪90年代开始,压力测试开始被引入金融机构的风险管理领域。压力测试作为一种用于评估金融机构在极端环境下可能面临的风险大小的定量风险分析方法,已经逐渐成为各国金融机构一种有效的风险管理工具。在研究框架上,本文首先对信用风险及压力测试理论和方法进行了系统地介绍和归纳,并在此基础上针对我国大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行在极端环境下的信用风险水平分别开展了压力测试分析。本文以现代信用风险度量模型——CPV模型为基础构建我国四类银行信用风险宏观压力测试模型。四类银行宏观压力测试传导模型显示固定投资增长率、房价指数和利率是影响我国四类银行不良贷款率的显著性因素,其中固定投资增长率和房价指数对四类银行的影响方向一致,具体表现为:固定投资增长率和房价越高,四类银行的不良贷款率和信用风险越低,反之则越高。利率对四类银行不良贷款率的影响方向不一,基于此,本文选取固定投资增长率和房价作为宏观压力测试的风险指标,综合考虑历史情景法、假设情景法和模型法设定了三种压力情景,根据压力程度从小到大依次为:温和情景、较坏情景和严重情景。压力测试结果显示,当固定投资增长率和房价出现温和、较坏和严重冲击时,这四种类型银行的不良贷款率都出现了较大程度的上升,其中大型商业银行不良贷款率的上升幅度最小,其在严重情景下的不良贷款率较冲击前上升了3.6倍,而城市商业银行不良贷款率的上升幅度最大,其在严重情景下的不良贷款率较冲击前上升了6.78倍,股份制商业银行的不良贷款率对宏观经济的变动也比较敏感,在四类银行中仅次于城市商业银行高居第二位,其在严重情景下的不良贷款率较冲击前上升了4.96倍,农村商业银行的不良贷款率较冲击前上升了3.99倍。此外,测试结果还显示,我国商业银行整体抵御信用风险的能力不强,大型商业银行可以有效应对宏观经济的温和冲击和较坏情景冲击,股份制商业银行和农村商业银行仅仅可以有效应对温和冲击,而城市商业银行将不能有效应对本文所设的最轻微冲击。四类银行的宏观压力测试结果显示我国商业银行抵御极端信用风险的能力较弱,尽管宏观经济的极端冲击发生概率比较小,但是基于后果的严重性,我国商业银行整体都应该采取切实有效的措施,加强对信用风险的预防和警惕,做到防患于未然。