金融衍生工具是一类新型的风险管理的金融工具。期权是最基本的金融衍生工具之一，而期权理论研究的重点之一就是如何确定日趋复杂的期权的价值。在所有的衍生证券的定价中，期权定价的研究最为广泛，这是因为：与其它衍生证券相比期权较易定价；各种衍生证券的定价原理都是一样，有可能通过期权定价方法找到一般衍生证券的定价理论；许多衍生证券可表现为若干个期权合约的组合或叠加。　　 经典的B-S期权定价公式在实际应用中存在波动率微笑现象，为了尽可能的消除这一现象，本文做了三个工作：一是在几何布朗运动之上，我们通过附加一个独立的跳跃过程，得出服从复合泊松跳跃扩散过程的期权的价格。　　 二是通过对经典B-S期权定价公式中的股票波动率的参数估计，得出的波动率值完全不同，而且差距相对较大，这些数据说明了存在波动率微笑这一现象。　　 三是通过对本文第三章所得出的期权定价公式中的股票波动率的参数估计，得出的波动率值虽然也不完全相同，但仍围绕在数值1.3附近波动，说明在很大程度上消除了波动率微笑。因此，可以说本文给出了一个相对理想的期权定价模型。