随着股市的诞生和证券交易所的成立,上市公司与控股关联方之间的转移定价就备受人们的关注:中小股东关心的是转移定价对自身的利益是否构成侵害;证券交易所和证监会关注的是上市公司转移定价的行为是否规范;税务机关则注意上市公司的转移定价是否有偷逃税的动机和嫌疑…。而上市公司一方面则要考虑如何利用转移定价既能粉饰自己,又能完成对控股关联方的利益输送;另一方面又要规避转移定价带来的一系列风险:中小股东的信誉风险、证券交易所和证监会的审计风险以及税务机关的稽查风险等等。本文以上市公司转移定价带来的涉税风险为切入点,以我国的上市公司与控股关联方之间的转移定价为研究对象,以我国的社会主义市场经济环境和政策环境为研究背景,通过实证分析、模型分析及案例分析,对我国上市公司不同形式的转移定价带来的涉税风险、风险种类、风险来源以及相关影响进行了剖析,对转移定价税务筹划中涉税风险的控制和化解进行了较深层次的研究和探讨。全文共分为四章。第一章阐述了上市公司利用转移定价进行税务筹划的必要性。首先对上市公司、关联企业的内涵进行了描述,二者是转移定价的行为主体,关联企业是上市公司进行转移定价的最佳合作者;其次通过两个模型揭示了转移定价的本质,无论付出型还是索取型的转移定价,最终都是向控股关联方转移利润,并分析了转移定价带来的影响;最后结合上市公司转移定价的目的和定价策略,阐述了上市公司利用转移定价进行税务筹划的必要性。第二章是转移定价的理论依据和涉税风险模型。第一部分介绍了海斯莱弗(Hirschleifer)的经济学理论、数学规划理论、会计学理论、管理学理论、财政学理论以及国际贸易理论。其中重点利用海斯莱弗(Hirschleifer)经济学理论中的边际成本分析方法,探讨了转移定价中对中间产品的定价问题:在中间产品存在外部竞争市场时,最佳的转移价格是市场价格;当中间产品不存在外部竞争市场时,最佳的转移价格是中间产品的边际生产成本。第二部分建立了两个模型,通过模型描述并分析了上市公司转移定价与税务机关税务稽查之间相互影响、相互制约的关系。其中一个模型是完全信息下的静态博弈模型,探讨了影响博弈结果的各种因素;另一个模型是NCD模型,借用保险精算中的无赔偿折扣优待模型,前瞻性地分析了“黑名单”制度对上市公司转移定价行为的制约以及给上市公司带来的潜在涉税风险。第三章是上市公司转移定价的涉税风险分析及分类,它包括三个方面的内容。