量化投资策略是计算机技术、数学模型以及金融策略结合的产物,在国外发展已经近40年,但是我国由于缺少金融衍生工具,量化投资在近几年刚刚起步。本文以可转移Alpha策略思想为原理,以沪深300股指期货以及我国A股市场股票为实证研究对象,通过行业动量策略选取优秀行业,通过GARP选股策略选取价值性和成长性都较好的潜力股,通过沪深300股指期货多头跟踪大盘指数,从而构造了可转移Alpha策略。并采用历史数据对策略进行了实证检验,检验结果取得了很好的效果,即本文构造的可转移Alpha策略在跟踪沪深300指数的基础上,取得了比沪深300指数更好的收益。　　可转移A1pha策略成功的关键在于构建选股策略,这在很大程度上依赖投资者对股票基本面、技术面的把握能力。本文将重点放在行业动量策略和GARP选股策略的综合运用上,并对策略的一些不足提出了改进意见。从实证结果上来看,在A股市场中运用本文的可转移A1pha综合策略是可行的,其能够获得显著的超额收益。