近年来随着我国宏观经济整体处于下行空间、经济增长速度开始放缓、经济结构开始调整等因素,实体经济企业,特别是中小企业出现了一些经营风险,与实体经济联系最紧密的银行业也受到影响,贷款质量水平开始降低,以小微企业为主的不良贷款风险开始逐步暴露。根据银监会最新的统计报表,2014年6月底,我国上市银行及各城商行受经济环境影响,日常经营活动中的不良资产总额继续升高,不良贷款余额总量已达到6944亿元,连续十一个季度上涨,并创近3年来的新高1。多家商业银行不良“双升”,资本充足率、拨备覆盖率“双降”,存贷比接近75%监管红线。不断上升的不良贷款严重地影响了我国金融体系的正常运营,增加了商业银行的信用和经营风险。在此背景下,加快处置不良资产,降低经营风险,已经成为了我国银行业的主要目标。传统的不良资产处置方式,如法律诉讼、以物抵债、贷款重整、资产转让、债务减免、呆账核销等处置方法尽管行之有效,但每次处置的额度较小,周期较长。对于快速降低我国商业银行不良贷款额度、改善资产负债表中的不良比率收效甚微。而资产证券化这种创新金融工具方法可以有效的解决这一问题,不良资产证券化可以有效地盘活商业银行自身经营活动中已有的资金,提高银行贷款在市场的流动性;分散商业银行经营风险,降低不良贷款额度,改善存贷比率等结构。十八届三中全会以来,政府多次鼓励在债券市场上尝试金融创新,推动整个债券市场的健康发展,为我国金融市场提供可以满足投资者不同需求的产品,完善我国多元化资本市场体系,努力促进我国信贷资产证券化业务在合理的法律法规制度下成熟发展,研究出一个详细的设计方案和成熟的交易模式,可以被广泛合理的应用于我国商业银行。在此背景下,本文第一部分阐述了本文的研究背景,通过分析我国现阶段经济结构调整的形势和不良双升的现象,提出运用证券化手段对我国银行业降低经营风险的意义;通过整理论述国内外资产证券化学者的理论,结合我国当前商业银行经营现状,提出本文的研究内容。第二部分详细阐述了证券化交易的运作流程和风险控制中涉及的核心要素;第三部分则据介绍了各国不良资产证券化发展的历史背景和交易模式。第四部分根据我国监管、政策法规,结合实际案例研究不良资产证券化模式的设计和运行。最后分析不同资产证券化交易模式下,我国商业银行面临的各种风险,从风险防范、法律制度、会计和税收政策等方面为我国商业银行提供对策建议。