我国资产减值准则于2006年进行修订后,对商誉不再实行摊销而是在每个期末开展减值测试的规定使得准则弹性有所增大,由此给予了企业管理层一定的自由裁量空间,因此有必要探讨商誉减值会计规则在我国资本市场环境下的应用效果。本文通过分析上市公司计提商誉减值的行为,一方面有助于发现上市公司在执行新准则过程中所出现的问题,为政策制定者改进商誉减值会计规则提出建议;另一方面旨在为监管机构加强市场监管提供思路与参考,从而有利于及时发现上市公司借助商誉减值进行盈余管理以及利润操控的行为,减少因人为操纵因素造成企业业绩的大幅波动,提高会计信息的可靠性,进而有助于促进我国资本市场的稳定与健康发展。本文遵循从宏观到微观的研究思路,首先对我国上市公司商誉减值总体情况进行分析,通过描述性统计分析发现,我国上市公司商誉资产以及商誉减值金额在近几年呈现加速上升趋势。通过集中度统计分析发现,上市公司计提的商誉减值金额集中度较高,在商誉减值损失计提比例方面,上市公司行为差别较大。通过按商誉减值对会计盈余影响度分组统计分析发现,在计提减值前公司已经亏损和计提减值会导致公司亏损这两种情况下,上市公司计提的商誉减值金额对净利润影响程度最大。为进一步研究上市公司计提商誉减值行为背后是否存在管理层主观盈余管理的因素,本文按商誉减值前净利润增长率进行分组统计,发现在2016年减值前净利润发生大幅波动的公司,其计提商誉减值的金额和比例均明显高于那些经营状况相对比较稳定的企业,管理层借助减值测试实施盈余管理和利润操控的动机较大。通过手工统计2016年上市公司商誉减值信息披露情况,发现当年信息披露程度总体较不充分,而且各家上市公司信息披露的详尽程度也参差不齐,相差较大。然后本文选取在2016年计提巨额商誉减值的深圳英飞拓科技股份有限公司作为案例进行研究,在介绍公司基本情况的基础上,梳理公司商誉资产的形成以及计提商誉减值的过程,通过对其计提商誉减值的原因进行分析,发现英飞拓子公司在2016年进行业务转型以及加大投入造成子公司经营业绩未达盈利预期,并不能表明子公司整体盈利能力会出现无法逆转的下降趋势,即相关商誉资产存在减值迹象。通过对英飞拓计提商誉减值的动机进行分析,发现由于公司在2016年业绩出现亏损已经无法避免,因此通过一次性计提巨额商誉减值以释放风险,从而为未来业绩增长铺平道路的做法在一定程度上符合公司管理层的盈余管理选择,这也有利于公司股票期权和员工持股计划的后续开展。之后,本文从对公司业绩、资产结构以及股票价格的影响这三个角度分析案例公司计提商誉减值的经济后果,研究发现公司在2016年计提大额商誉减值直接导致公司当年净利润由微亏变成巨额亏损,同时也对公司股票的市场表现造成了不良影响。但通过此次计提也降低了公司商誉的规模,减少因商誉规模庞大可能在未来期间发生减值而对公司业绩造成冲击的可能性,2017年公司经营业绩呈现出明显改观和良好的增长趋势也佐证了这一点。最后,本文从进一步细化并完善商誉减值会计规则和加大监督惩戒力度这两个角度对规范上市公司商誉减值行为提出相应的对策和建议。