从2012年开始，银监会在银行业信贷增速总体保持较低水平前提下，大力调整和优化信贷结构，扩增涉农信贷投放，这说明金融机构加大力度为农户提供金融支持，以保证农村小额信贷资金持续性投入。目前小额信贷还款存在的问题越来越突出，尤其现在农村金融市场竞争日趋激烈，农村金融机构因担心客户流失，往往忽视贷前调查，不仅对还款来源的特殊性考虑不足，也未对其影响因素进行必要的量化检验。第二还款来源这类担保物品制约变现的因素较多,风险较高，会导致还款出现推迟偿还或者偿还障碍，甚至演变为金融机构的不良贷款。因此第一还款才是防范信贷风险的关键。只有充分了解第一还款来源的影响因素，才能找到提高第一还款来源的根本方法，金融机构才能为农户提供更好的金融服务。文章总共包括五部分内容：第一部分主要阐述了本文的选题背景、研究目的、意义以及创新点等；第二部分介绍了文章的相关理论基础，首先界定了还款来源涉及的术语概念，然后以农户小额信贷还款来源影响因素理论、信用风险基本理论、信用评级与信用风险控制内在关系理论奠定本文的理论基础；第三章描述了农户小额信贷的还款现状和目前还款过程中的问题；第四章分析调研数据，有针对性的研究当前影响第一还款来源的因素，选取有代表性的指标，利用Logistic模型对各指标进行了定量分析，得到影响第一还款来源的显著因素，并且利用聚类分析法最终构建得到农户信用评级体系，最后对结果进行了验证；第五章从农户以及农村金融机构切实利益出发，结合第一还款来源显著影响因素，提出具有可行性的配套措施、政策和建议，改善农户的收入水平，提高农户小额信贷的第一还款来源。研究结果表明：（1）在第一还款来源影响因素中，农户的性别、家庭年收入、贷款是否满足需要、贷款用途、有无政府贴息有显著正向影响；农户的年龄、家庭人数、贷款期限、有无自然灾害有显著负向影响。（2）从影响因素的重要性程度看，外部因素多于农户的自身因素，说明金融机构的贷款政策以及政府的补贴政策在制订和落实的过程是存在滞后和偏差的。地方政府在执行中央政府的补贴政策时，要充分考虑当地农户的个体特征因素，提高当地农户的人力资本水平，从根本上解决农民收入问题，提高第一款款来源比重。（3）Logistic分析和聚类分析相结合的实证研究结果也更加准确地体现了农户信用评级指标体系各要素与评估结果的关系。此模型补充了关于农村金融机构信贷风险的理论体系，同时农村金融理论也得到了某种程度的完善。