新三板市场旨在为成长型、创新型的中小企业提供股份转让和定向融资服务,助推实体经济和新兴产业的发展。其能否切实达到便利中小企业融资、优化社会资源配置的效果, 关键在于证券公司能否真正发挥中介职能。作为挂牌公司的主办券商,证券公司执业规范、勤勉尽责是新三板市场健康发展的关键。然而,2015年全国股转公司对主办券商等中介机构总计采取了37次自律监管措施,涉及36宗违规行为。大量违规行为反映出主办券商存在业务管理制度与操作流程执行不到位、内部风险控制与合规管理失效等问题,以及管理层合规意识薄弱、从业人员经验不足、执业态度不严谨等问题。风险和收益问题是证券公司经营中需要考虑的两个重要问题,为何在法律法规的约束下仍有众多证券公司越线?其内在动因是什么?论文围绕证券公司新三板业务的内部控制和业务管理的有效性进行研究,旨在从微观层面为证券公司的新三板业务管理提出合理化建议。本文首先概述了新三板市场的运行情况,然后结合新三板市场出现的违规行为,以A证券公司为例,分析其在推荐挂牌、持续督导和做市报价等方面的内部管理制度、业务流程,挖掘内部控制与合规管理失效的原因。最后提出针对性的建议,认为A证券公司应从战略层面进行业务管理和内部控制,促进公司业务稳健、快速地发展。具体可从以下几个方面改善新三板业务管理情况：第一,改进组织结构,加强中后台的质量控制与监督管理；第二,梳理业务程序,提供充分的技术支撑,落实业务管理制度,按相应要求执行业务操作流程；第三,健全管理制度,完善员工激励机制和考核机制；第四,改变服务模式,以客户为中心,利用业务协同驱动业务模式创新,创造新的利润增长点。