近年来,我国经济增速逐步放缓,经济发展重点已由高速度发展转向高质量发展。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五远景目标的建议》提出要加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,这是习近平新时代中国特色社会主义经济思想的又一重大理论成果,是适应我国当前经济发展阶段、严峻复杂的国际环境以及我国自身优势的必然选择。其中,我国作为世界第二大经济体,拥有超大规模消费市场,因此必须扩大内循环,支撑带动外循环,而实现内循环的关键就在于扩大消费,并持续提高和优化中国家庭消费的质量、结构、规模。在此大背景下,家庭消费信贷作为促进居民消费的重要产品和措施,加之诸多现实中的痛点,正在越来越多地受到监管部门、消费者、金融机构、微观企业等经济主体的关注、讨论和思考。一方面,在互联网信息技术快速发展并与消费金融有机结合的强势推动之下,消费金融行业呈现越来越开放的态势,消费信贷市场快速发展壮大,为居民“超前消费”做出了贡献;另一方面,随着消费信贷市场从供给不足向供给过剩转变,现金贷、校园贷等存在缺陷的产品引发了消费信贷存在过度负债、过度授信、暴力催收等一系列问题的争议。同时,由于我国居民杠杆主要来源于房贷,其在我国被统计为家庭广义消费信贷的组成部分,虽然随着房地产政策调控力度的增强,居民杠杆率将逐步稳定在一个合理范围内,但房地产价格上涨所带来的财富效应正逐步减弱,债务负担在一定程度上抑制了家庭消费的发展潜力。我国消费信贷正处于发展的“十字路口”。家庭消费信贷能否激发消费,如何影响消费?为解答该问题,本文通过数理模型、宏观实证分析、微观实证分析等方法,分别研究了家庭消费信贷对消费借贷行为、消费规模、消费结构以及异质性消费者消费的影响作用,全文共七章。第一章为导论,第二章和第三章为研究基础,第二章从现代家庭消费理论、消费信贷对消费的影响理论两方面开展文献综述比较。第三章讨论中国消费信贷市场发展现状。第四到六章为分析问题环节。其中,第四章通过设立序贯博弈模型研究消费信贷市场对居民消费行为的影响,并由数理模型进一步引申出对宏观、微观计量模型的设定。第五章利用宏观省际面板数据,实证检验了广义消费信贷增长对消费增长和消费结构升级的影响效果。第六章借助中国家庭追踪调查（CFPS）微观数据,实证研究一般消费信贷和住房贷款对不同类型家庭消费的差异化影响。第七章为全文结论、政策建议和对未来消费信贷发展的趋势展望。通过研究分析得出如下结论:第一,消费信贷市场的均衡确实会影响家庭消费借贷行为。即便假设消费者是“理性人”,消费者可从多家信贷供给机构获取贷款的条件下,持续下降的运营获客成本会导致均衡状态下借款人总负债增加、授信群体下沉,相应抬升居民违约率和信贷供给机构（银行等）的整体风险水平;同时,负债规模的增加会提升当期消费并对第二期消费起到抑制作用,但其对消费的整体合成效应需从宏观和微观视角进行论证。第二,利用省际面板数据从宏观视角分析研究发现,家庭广义消费信贷增长对消费规模增长的整体效应仍然是正向的;家庭广义消费信贷增长促进了享受型消费增长,一定程度上促进了消费结构的升级;但广义消费信贷对消费规模和消费结构升级的促进作用均较弱。第三,使用微观家庭数据进一步分析广义消费信贷中一般消费信贷和房贷的差异化影响,研究发现对于不同类别的家庭,一般消费信贷均能够显著促进消费增长和消费结构升级;而房贷的实际作用则相对较弱或无影响,其仅对受流动性约束的家庭起到一定促进作用;横向对比看,一般消费信贷对各类家庭消费规模和消费结构升级的影响效果大于房贷。综上所述,对于一般消费信贷与住房贷款,应考虑制定差异化的发展策略与政策,在继续鼓励、支持一般消费信贷发展的同时,控制房贷增长过快而推升居民杠杆率。此外,虽然一般消费信贷对消费体现为积极影响,但在前期居民负债增速过快的背景下,居民违约率和银行等机构风险水平也随之增加,仍然需要建立合理机制避免居民多头举债,防止发生系统性金融风险。本文研究重点及成果,期望在以下两个方面有所创新:第一,在研究家庭消费信贷市场均衡对消费借贷行为的影响方面有所创新。分析市场均衡时采用了更符合现实的序贯博弈模型,改良了国内学术界普遍使用的消费信贷供给上限假设。原有假设通常将消费信贷供给视为外生或认为其与收入相关,本文通过设立多个消费信贷供给机构与消费者共同参与的序贯博弈模型,增加信贷供给机构运营成本变量,促使市场均衡状态发生移动,从模型和理论上解释了我国家庭“过度负债”的原因。上述分析研究与现阶段我国消费信贷市场状况高度契合,因此重新得出的市场均衡结论也能更好地指导实践。第二,借助微观数据丰富了消费信贷对异质性消费者消费的影响研究。根据是否受流动性约束以及消费者有无房产这一标准,对消费者家庭进行划分,分别研究狭义消费信贷和住房抵押贷款的差异性作用,并针对不同的作用机制提出差异化的政策建议及扶持措施,以期更好地指导现实家庭消费信贷金融业态发展,在一定程度上拓宽了现有研究的思路。