近几年来,我国保险市场迅猛发展,保费收入及保险资产规模均保持较快增长,2017年我国保费收入已由2006年的5641亿元增长至3.6万亿,保险资产总量也由1.97万亿元增加到16.9万亿元,保险业成为促进社会经济进步新的增长点。保险公司的两条腿即承保业务和投资业务,对保险公司持续稳健经营至关重要。根据发达国家保险发展路径看来,随着激烈的市场竞争,承保业务利润空间会越来越小,投资业务承担着举足轻重的作用。我国出台了一系列关于规范保险资金投资方面的文件,但是我国保险公司在投资过程中仍存在投资风险安全问题以及收益率较低等问题,因此如何合理利用保险资金成为值得研究的问题。本文通过对我国保险资金运用情况进行分析,并将其与国外发达国家的情况进行对比,探讨在金融深化改革、保监会放开投资渠道和监管比例的大金融环境下,我国保险行业要如何更好的利用好资金余额,促进公司及行业的长足发展。文章首先对我国保险资金运用情况介绍。简要回顾国内保险资金投资发展的历史,并多维度分析了我国保险资金运用现状,与欧美、日等发达国家进行对比,发现不足并提出建议。接着根据马科维兹投资组合模型,采用实证研究的方式,建立均值-方差模型,根据市场实际,进行常变量选择,通过分析计算得出了险资运用的最优投资组合;之后本文选取了在中国具有较大市场占有率的平安保险集团,根据其资金使用情况,运用模型,推导出理论下的资产投资比例,并将其与实际投资比例进行对比,得出平安保险集团的实际投资比例还达不到最优组合比例,其保险资金的使用率需进一步提升,同时就单个资产而言,要把握其投资合理规模。最后提出建议,就整个保险市场而言,要丰富渠道投资,进行业务扩展,适当降低银行存款投资比重、慎重投资股票、完善资本市场的建议。