随着农村农业经济的逐步发展,农户展现出更多的资金投入需求,但是农户的资金供给来源却存在缺口,农户融资困难,这不利于农户持续经营,影响农户福利水平的提升。农地经营权抵押贷款因势而生,这一创新型农村金融形式,可以在农户向正规金融机构贷款时充当抵押物,农户因而获得贷款,资金需求获得满足,对农村经济的发展产生重要影响。农地经营权抵押贷款政策从2008年拉开序幕,其后在实践中不断尝试、发展与完善,给农户带来了极大影响。农户资金紧缺问题的解决不仅与农户的生产经营和基本生活密切相关,而且深深影响着国家农业发展的步伐。因此研究农地经营权抵押贷款对农户福利的影响是非常必要的。基于以上前提,本文首先归纳国内外学者在农户借贷的福利影响、农地经营权抵押贷款可得性和福利效应的相关经典研究成果,并进行简要评述。其次,对农地经营权、农地经营权抵押贷款和农户福利进行概念界定,阐述制度变迁、生产要素分配、农村金融市场和福利经济学理论,作为本文的理论支撑。紧接着基于辽宁省地区实地调研的农户数据,描述统计分析样本地区农户基本特征、农地经营权抵押贷款参与户贷款行为特征、参与户和未参与户的福利、其他特征均值上的不同,并探析农户关于农地经营权抵押贷款的关注了解程度以及其对农户福利增加影响的主观看法。结果发现,农户农地经营权抵押贷款均来自于信用社或农商行,抵押土地面积多处于3.3333公顷及以上,贷款金额多高于5万元,贷款期限多为18个月及以下,借款多被用于农业生产经营;除了非农收入,参与户其他收入和支出大于未参与户,除了在年龄上的差异,参与户和未参与户在其他特征上都具有显著的不同;五成以上农户对农地经营权抵押贷款比较关注,有基础性的了解;农地经营权抵押贷款能够对农户福利增加带去帮助,农户对这一贷款形式持支持态度。实证分析部分,运用普通最小二乘法、处理效应模型、倾向得分匹配法探析农地经营权抵押贷款对农户福利的影响,从OLS回归结果看,农地经营权抵押贷款显著正向影响农户家庭福利;在基准回归基础上,运用处理效应模型和倾向得分匹配法克服内生性问题和样本选择偏误后,发现农地经营权抵押贷款对农户福利的提升仍然具有显著促进作用,增强了结论的稳健性。并进一步比较分析农地经营权抵押贷款对不同分组农户福利的影响差异,参与农地经营权抵押贷款对规模大户的福利增长的促进作用大于对普通农户的,对教育水平较高农户的福利增长具有更大的影响。文章最后,基于本文研究结论,提出如下建议:(1)对政府:加强立法,推出农地抵押贷款优惠扶持政策;发挥担保机构作用;强化农村基本保障体系。(2)对金融机构:营造良好农村金融交易环境;创新农地抵押贷款产品,精进业务操作流程;多方式宣传,助力农地抵押贷款畅通开展。(3)对农户:了解政策,立足农地,促进持续发展;扩展视野,增强自身能力,适度规模经营;重视教育,提高科学文化素质。