【摘 要】
：
信用衍生产品是20世纪90年代兴起的一种新型金融产品,是用来管理或转移信用风险的金融工具.它通过剥离和转让信用风险来降低资产持有者自身的风险暴露.上世纪90年代后期以来,
论文部分内容阅读
信用衍生产品是20世纪90年代兴起的一种新型金融产品,是用来管理或转移信用风险的金融工具.它通过剥离和转让信用风险来降低资产持有者自身的风险暴露.上世纪90年代后期以来,信用衍生产品市场已经成为金融市场的重要组成部分.本文主要讨论信用违约互换的定价.分为三章:第一章为文献综述部分,介绍信用衍生产品市场现状及信用违约互换的定价原理.第二章讨论随机负债情形下单资产信用违约互换的定价,我们采用结构化模型框架下无套利原理的定价方法,利用具有漂移的布朗运动的最小值分布求得违约概率密度函数,给出单资产信用违约互换的定价公式.第三章讨论单因子模型对篮子信用违约互换的定价,引入了正态逆高斯分布对违约时间进行建模,得到违约时间分布和篮子违约互换定价公式的半分析表达式.最后应用数值模拟方法,比较了正态分布和正态逆高斯分布两种模型下首次违约互换的价格.
其他文献
沙漠化是当今世界面临的最大的环境一社会经济问题之一。我国是世界上受沙漠化影响最严重的国家之一,给生态环境和社会经济带来极大危害。遥感技术为沙漠化监测提供了一种全
<正> 北京是我国历史比较悠久的政治与文化名城,到明代,它有了明显的发展。本文围绕经济状况,做些初步的探讨。一元末战乱之后,北京人口一度大减,故明初时出现了“商贾未集,
改革开放以来,中国推行了出口导向的外贸发展模式,不遗余力地扩大外贸出口。在这个模式的引导下,我国的对外贸易取得了举世瞩目的成就。然而2008年以来,在以美国次级债危机为
磁共振成像(magnetic resonance imaging,MRI)是与CT、同位素扫描、超声图像等一样重要的医学图像诊断手段。与其他医学成像方法相比,磁共振成像具有软组织对比度率高、对人
研究区位于秦岭造山带与上扬子被动陆缘之间摩天岭微地块东端的勉（县）—略（阳）—阳（平关）三角区。区内的煎茶岭金矿床是我国为数不多的与超基性岩有关的大型矿床之一。本论文是在对
用脑微透析方法观察阿片受体激动剂吗啡和二氢埃托啡（ＤＨＥ）对麻醉大鼠不同脑区单胺递质释放的影响．吗啡２０ｍｇ·ｋｇ－１ｓｃ单次给药可使脑纹状体内多巴胺和５－羟色胺的代谢产物３，４－二羟基苯乙酸（ＤＯＰＡＣ）和５－羟吲哚乙酸
<正>在多数国家的多层次医疗保障体系中,社会医疗保险是主体,而商业健康保险是补充。为什么是这样呢?对此,直观的理解是,前者是由国家举办,参保人数多,后者是由保险公司举办,
我国现代作家起步之初从欧洲近现代文学中汲取养料者甚多,但从中发现“灵的文学”的传统,并在创作中仿效者,只有许地山、老舍等二三人。《大悲寺外》将2 0余年的前尘后事绾系
<正>最近不断爆出"负面新闻"的莫过于小黄车ofo,它出现了押金兑现、车辆损毁等等问题。现如今你要在街上找到一辆可用的ofo小黄车已经越来越难,其他颜色的基本上也不太看得到
讨论了3(4)-氯代苯酐的主要合成方法以及它们的主要衍生物联苯二酐和二苯醚二酐等的合成方法和主要用途.综合比较了各种合成方法的利弊,并分析了这些化合物的国内外研究现状