证券市场国际化已成为全球证券市场发展的大背景,各国证券市场的互联互通也已经成为大势所趋,全球证券交易所掀起合并潮,众多企业开始选择在它国证券交易所上市,甚至会选择在多国不同的证券交易所上市。中国证券市场作为发展前景广阔的新兴证券市场,为保持其本身快速健康发展的势头,必须要主动融入这股国际化的浪潮。近年来,中国政府也的确推出了一系列推动证券市场国际化的政策,如降低外资准入门槛并积极推进外商投资相关法律法规的修订,出台和修订QFII、RQFII等一系列引导外资进入中国资本市场的政策,包括可能推出的“国际板”和“中国存托凭证(CDRs)”等。所有这些“走出去”与“引进来”的政策和措施,都为我国证券市场的发展提供了强大的动力。但在欢呼溢美这些政策的同时,我们亦应冷静分析在这种证券市场国际化背景下我国证券法律和监管制度存在的问题。其中,较为突出的便是我国证券法域外管辖问题。依据我国目前的规定,《证券法》的管辖和适用范围仅限于发生在我国领土范围内的发行和交易行为。这便导致了一系列关于跨境证券发行和交易行为的管辖和法律适用问题,而这些问题目前难以有明确的定论。证券法域外管辖制度起源于美国,并在证券市场全球化逐步深入的情况下逐步为各国所接受并付诸实践,但我们需注意的是,美国的证券法域外管辖制度已经经过了几十年的发展历程,而我国直到目前都没有真正起步,只能算是处于探索和讨论阶段。因此,研究和分析美国证券法域外管辖的实践和发展便很成为分析和研究我国证券法域外管辖问题的必经之路。但是,由于中美两国在政治、经济文化背景方面的不同,两国在法律制度方面必然有着根本性的差异,我国亦不能直接照搬美国的制度,而是应该结合中国的现实情况,有选择性地进行借鉴,推出适合中国国情且能够解决中国所面临的现实问题的证券法域外管辖制度。为此,本文将从证券法域外管辖的基础理论出发,探究其发展历程和存在的基础,并以典型国家美国的立法和司法实践为典范,深入研究和总结其制度发展历程及背后所蕴涵的各种因素,结合我国目前的经济背景和法律制度现状,以期为我国的制度构建提出有效的建议。基于此,本文将分别在四个章节对我国证券法域外管辖的问题进行深入研究和讨论,具体如下:第一部分,即第一章主要从基础理论入手,对证券法域外管辖的进行了总体的概述。该部分首先以法律的域外管辖缘起与发展为起点,逐步延伸到证券法域外管辖领域,通过介绍证券法域外管辖的产生及其发展路径,继而引入对证券法域外管辖存在的政治、市场和法律基础的分析和论述。第二部分,即第二章详细介绍了美国证券法域外管辖的理论与实践,并按照其发展历程,对美国证券法域外管辖历史上的三种标准的确立及发展展开了深入研究,深入分析美国历史上的典型司法判例,从而加深对美国证券法域外管辖制度的理解。第三部分,即第三章主要是针对构建我国证券法域外管辖制度的必要性的论述。首先,对我国证券法域外管辖的总体现状进行了总结,并对目前的制度现状展开了评析;其次通过前述总结和分析,引出了对我国证券法域外管辖的必要性论述。第四部分,即第四章总结前文的研究和论述,结合我国的现状与局限,并针对《证券法(修订草案)》提出自己看法和建议。首先通过分析中国与美国证券法律制度的实质性区别,提出我国不能直接效仿美国制度;其次分析《证券法(修订草案)》第2条扩张域外管辖权的合理性和弊端,提出在当前形势下如此做法具有一定的理论和现实基础,但同时也应注意把握一定的限度。