资本市场是市场经济的重要组成部分,它对市场经济的发展起着举足轻重的作用,规范、秩序、繁荣、精彩的资本市场会促进市场经济积极健康的发展。在各国经济实践中资本市场的不确定性、投机性、高风险性,以及资本市场在整个国民经济中的特殊作用,特别是经济全球化的背景下,都关乎着一个国家的经济安全,资本市场的监管是整个资本市场运行体系中的重要环节,有效的监督管理可以防范化解资本市场的风险,维护资本市场秩序。考察各国资本市场的监督管理体制的历史与现状,都是从资本市场的行业自律与国家监管两个方面予以规制的。本文笔者从资本市场的基本概念入手,简单介绍了资本市场的概念、特征、产生发展的历史进程,并在此基础上分析了资本市场自律与监管问题。探寻了资本市场自律与监管的理论根源,包括法理根源、经济学根源、社会根源与历史根源等。笔者重在审视中国资本市场的特点,透析了中国资本市场所存在储多问题,如结构性缺限、制度性缺限、道德缺失,这些问题都要求我国需要一个完善的资本市场监督管理体系。我国资本市场发展时间较短,相应的对此的监管也不健全,特别是在计划经济体制的影响下,政府行政权膨胀,使资本市场长期以政府主管为导向的监管模式,行业自律受到压制不能充分的发挥作用。另一方面,目前我国资本市场的发展现状也不允许政府撤出该领域,所需考虑的问题只是如何规范监管者的行为,如何调动行业自律,并使二者有机结合,这也是国际上较为通行的资本市场监管方法。监管与自律是资本市场永恒的主角。没有监管与自律的合理配合,难以自发地建立公平和有效竞争的资本市场秩序,不能确保交易安全和广大投资者的利益。笔者考量国外的自律与政府监管模式,以及我国资本市场的特殊情况和我国资本市场监督管理的特点,提出构建完善我国资本市场自律与监管制度的一些建议。