我国的公司债市场正在蓬勃地发展,从2007年第一只公司债发行到现在,其发行与交易已经初具规模。然而,我国的公司债市场存在着诸多的弊端,严重影响了公司债在我国的进一步发展。通过对这些问题的分析,本文认为,在我国推行信用违约互换,为公司债的投资者提供规避信用风险的有效工具是解决我国公司债市场发展难题的突破口。本文以信用违约互换在我国公司债市场的应用为着眼点进行研究,针对我国公司债市场存在的各种问题,结合我国金融市场的实际特点,提出了信用违约互换将在市场规模、流动性、定价以及中小企业融资等方面对我国公司债市场产生促进作用的观点。在实证方面,本文采用信用违约互换的简约定价模型为我国公司债市场一只确实存在的债券计算了违约概率,并成功地为以该公司债为参照资产的信用违约互换进行了模拟定价,疏通了此类信用违约互换的定价思路,也为简约模型在我国的可行性提供了一定支持。此外,本文对信用违于互换在我国的应用所应该注意的问题进行了详尽的分析,并详细地考察了信用违约互换自身的风险问题。最后,根据以上研究,对信用违约互换在我国的监管提出建议。