截止2015年2月，我国资本市场有2844支股票型开放式基金，成为我国资本市场上重要的机构投资者，是促进资本市场健康发展的重要力量。不可忽视的是，因为开放式基金并没有明确的长期投资理念，在市场的大环境下大多数基金的投资风格越发相近，而脱离了最初设定的投资风格，常常发生基金风格漂移现象，并对基金投资绩效产生影响。因此，定量分析基金风格漂移、找出影响基金业绩的因素以及风格漂移造成各因素对业绩影响的效应具有重要的现实意义。　　本文采用2005年11月份之前成立的52家股票型开放式基金作为分析对象，并选择2005年11月-2014年6月的月度数据作为分析对象，首先运用Fama－French模型中的三因子外加惯性因子的四因子模型拓展到分位数回归框架下，建立Carhart四因子模型的分位数回归分析方法，用于基金风格分析，看风格是否发生漂移；然后利用面板数据回归判断基金风格漂移对基金业绩的影响是否显著；如不显著，则对基金风格发生漂移和未发生漂移的情况分别进行面板数据回归，判断基金业绩受到哪些因素影响以及影响大小。　　本文分析了费用收益比、股票资产配置占净值比、牛市熊市、持股周转率等影响基金业绩的因素，比较风格漂移是否会对这些因素对基金业绩的影响效应产生影响。通过分析，得出以下结论：所研究的52只基金中，有40只基金发生了风格漂移，漂移率达到了76.92％；风格漂移对基金业绩的影响并不显著，利用面板模型假设风格变化与否对基金的业绩影响因素相同、系数相同可能是不恰当的；风格发生漂移的基金业绩受持股周转率和证券市场（牛市或熊市）影响显著，且均呈正相关；风格未发生漂移的基金业绩受交易费用占收益比、总费用占收益比、证券市场（牛市或熊市）三个因素影响显著；风格发生漂移的基金，牛市熊市对基金业绩的影响略大于风格未发生漂移的基金。