近年来,随着我国“大公司、大集团”战略的实施,全国已经建立了2000多家大型企业集团。资金集中管理是现代企业集团进行管理控制的重要手段之一。通过对企业集团的资金实施集中管理可以整合集团内部资源,降低整体融资规模,减少资金闲置数量和降低利息支出;企业集团通过统一融资,可以提升整体信用等级,降低融资成本;对成员单位资金实行适时监控,可以降低财务风险。财务公司是我国重点大型企业集团改革的配套政策之一。从1987年5月成立第一家财务公司开始,截止2007年底,全国已经成立79家财务公司。财务公司是为加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率成立的,是为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。本文在相关理论研究的基础上,对华菱集团资金管理中存在的问题,如资金集中度低、货币资金和银行贷款持续攀高、存量资金收益率低、不能对成员单位的资金适时监控、财务风险增大等进行了分析。认为其主要原因是华菱集团现有的资金集中管理模式、对成员单位的管理控制体系及其所控股的HFC财务公司的经营模式不当造成的。针对存在的问题及导致问题产生的原因,文章提出了改进的建议:第一,对华菱集团以财务公司为平台资金集中管理的新模式及配套措施进行分析。如构建以财务公司为平台资金集中管理的新模式;完善相关的配套措施,如实现全面的预算管理、加强内部审计、理顺投资关系等;并对实行新模式的效果进行了测算。第二,对服务于华菱集团资金集中管理新模式财务公司的自我完善进行分析。如加强服务意识、正确处理相关利益主体的关系、拓宽融资渠道、大力发展金融品种等。