当前,中国家庭部门杠杆水平整体可控,但急剧攀升的家庭债务规模和杠杆率仍然引发了社会各方的关注,这表明当前中国仍然需要警惕家庭部门负债规模以及杠杆过高问题。事实上,适度的借贷有助于家庭提高生活质量、提升家庭幸福感;但一旦家庭持有的债务水平超过家庭所能承受的范畴,不仅会增加家庭的财务压力,也不利于提升家庭的幸福感。与此同时,一旦宏观经济中家庭部门的过度负债现象成为常态,甚至还会冲击宏观经济的稳定,美国的次贷危机便是前车之鉴。因此,规范家庭的负债行为至关重要。认知能力作为一个影响家庭负债行为重要且更为本质的因素,深入探讨认知能力究竟如何影响家庭的负债决策对于防范家庭部门带来金融风险极具现实意义。本文首先梳理了涉及认知能力和家庭负债行为的相关文献,厘清了认知能力究竟会对家庭的负债行为产生何种影响以及认知能力会通过何种途径影响家庭的负债行为。其次,本文根据中国家庭追踪调查（CFPS）中2014年以及2018年的数据,对其进行整理汇编,形成了家庭层面的数据。最后,采用整理后的数据通过Probit、Tobit等方法实证检验了财务决策人认知水平究竟如何影响家庭的负债行为,并在此基础上进行了相应的内生性检验、稳健性检验以及机制检验。研究结果表明,首先,认知能力不同于金融知识和教育这两大因素,认知水平的提高反而抑制了家庭负债的持有概率以及持有额度。第二,认知水平高的家庭有更高的正规借贷渠道偏好,在实际发生借贷行为时,持有非正规借贷渠道借款的可能性也较小。第三,认知水平的提高促进了家庭适度借贷的可能性,降低了家庭出现过度负债行为的概率。第四,认知能力高的家庭其债务杠杆较低且在偿还债款后具有较高的人均剩余收入。第五,认知能力的不同维度对家庭各项负债行为的影响存在异质性差异,字词能力在影响家庭负债决策中的作用更大。进一步研究发现,认知能力可以通过信息效应、风险偏好效应、时间偏好效应、风险感知效应、收入效应、风险管理效应六大途径影响家庭的负债行为。具体表现为认知能力能够通过提升个人的信息获取和信息处理能力、降低个人的风险容忍度、提升个人的耐心程度、降低个人的过度自信程度、提高家庭收入、提高家庭风险管理能力来影响家庭的负债行为。基于本文的研究结论和当前中国家庭部门的认知能力现状以及负债现状,本文提出了几点建议,以便更好地规范家庭部门的负债行为,更好地防范家庭部门带来的金融风险。