改革开放以来，我国经济长期保持高速增长。银行对企业的放贷量也与日俱增。然而，与此形成鲜明对比的是我国商业银行不良贷款率却长期处于较高水平，一度成为举国上下关注的焦点。近年来，我国银行也已经实现全而对外资开放，四大行也实现全部上市，不良资产短期内出现了较大幅度的下降。然而一旦宏观经济出现周期性调整，这种下降的势头是否还会保持下去。换句话说，即是随着宏观经济的变化，不良资产是否存在大幅反弹的可能性。要想回答此问题，有必要对商业银行不良资产作一历史考察，并从中寻找银行放贷过程中产生不良资产的内在机制。这正是本文写作的立足点。　　 本文从我国商业银行不良资产状况的历史考察为起点，通过比较研究发现商业银行不良资产具有比率高和持续时间长的特征。本文将软预算约束理论引入进来，从定性和定量角度论述了我国政府、中央银行和商业银行软预算约束逻辑以及与不良资产的关系。全文的重点和核心是要理清经济体制改革过程中中央政府、中央银行、商业银行的关系，并从中寻找不良资产产生的内在机制。通过研究发现，上述主体间具有“政府干预——软预算约束-商业银行不良资产——政府再干预”的逻辑循环关系，其中软预算约束机制在商业银行不良资产形成过程中扮演了重要角色。　　 最后，本文基于运营和监管的不同视角下给出相应的管理与监管建议。本文的信念在于，在银行运营能力的提高，金融改革的深入与监管部门监管力度与能力的提升，一直以来困扰着我国商业银行的不良贷款问题将得到逐步的改善。并且我国商业银行在加入WTO十年后与世界先进银行共同竞争的国际舞台上终将赢得自己的一席之地。