中国自2000年开始正式步入人口老龄化社会。近几年,伴随生育率持续走低叠加人口平均预期寿命提升,我国人口老龄化社会问题愈发严重,也带来了社会保障资源难以匹配社会需求、社会医疗负担逐年攀升、经济发展受阻等一系列问题。商业人身保险作为政府、企业和居民进行风险管理和财富管理的重要手段,能有效应对社会新增需求和缓解社会保障资源的紧张程度,政府也陆续出台了多项政策法规积极引导和督促商业人身保险的健康发展。在此背景下,本文旨在研究人口老龄化通过改变人口结构能否直接影响商业人身保险、人口老龄化通过影响经济水平和社会保障资源能否间接影响商业人身保险三个问题。本文按照提出问题、收集资料和分析问题、得出结论和提出建议的思路进行。首先是提出问题,在充分地了解我国人口老龄化和商业人身保险状况后,在现有文献的研究基础之上,提出了本文所要研究的问题,即我国当前人口老龄化形势严峻,商业人身保险作为有效的风险管理和财富管理手段,人口老龄化会对商业人身保险产生何种影响,本文将对这一问题进行研究和分析;其次是收集资料和分析问题,在明确相关概念内涵,并结合人口老龄化和商业人身保险发展现状,以人口转变理论和马洛斯需求层次理论等理论为基础,分析了人口老龄化对商业人身保险的影响机制并提出研究假设,并进一步采用中介效应模型进行实证分析;最后根据理论分析和实证分析得出本文的研究结论,并结合当前我国的人口老龄化和商业人身保险发展现状,提出相关政策建议。根据上述研究思路,本文选取各省、自治区和直辖市2005-2019年的面板数据作为研究样本,采用中介效应模型进行实证分析,研究得出:（1）人口老龄化程度与商业人身保险发展水平呈显著正相关,即人口老龄化能直接促进商业人身保险发展;（2）人口老龄化程度与居民可支配收入和储蓄率呈显著负相关,居民可支配收入和储蓄率与商业人身保险发展水平呈显著正相关,即人口老龄化通过抑制经济增长水平间接不利于商业人身保险发展,这是由于作为中介变量的居民可支配收入和储蓄率的遮掩效应所导致,但其抑制程度仍无法抵消人口老龄化直接对商业人身保险的促进效果;（3）人口老龄化程度与社会养老保障水平呈显著负相关、与医疗负担呈显著正相关;社会养老保障水平与商业人身保险呈显著负相关,医疗负担与商业人身保险呈显著正相关,即人口老龄化挤压社会养老保障资源和增加医疗负担间接促进商业人身保险发展。根据上述研究结论,并结合我国人口老龄化和商业人身保险的发展现状,本文从多举措应对我国人口老龄化、完善人身保险产品体系促进产品品类创新两个方面提出对策建议。