金融衍生品是金融市场发展到高级阶段的产物,是在传统金融产品的发展中形成的具有杠杆性、未来性和虚拟性的新兴金融工具。在美国次贷危机中,小范围的金融风险因为监管的缺失迅速席卷整个金融市场,造成了对全球经济体系的巨大冲击。由于金融衍生品是伴随着金融体系的完善和金融业的壮大而发展起来,它往往滞后于金融市场的创新,因此如何完善国际金融衍生品的法律监管制度,以及怎样减少两者之间因发展不均衡产生的差距,已经成为世界各国亟待解决的问题。文章试图以巴林银行倒闭、美国次贷危机、欧洲主权债务危机为契机,对国际金融衍生品监管法律问题做出一些有益的探讨。文章以国际金融衍生品监管必要性为出发点,通过比较分析主流的监管制度,合理借鉴域外较为发达的监管经验,为我国金融衍生品监管提出合理化的建议与思路。但在目前的实践领域中,国际金融衍生品监管还存在着某些制度性的缺陷:一方面,信息不对称和不透明,导致了金融衍生品投资者得到的信息低于有效的监管水平,这对投资者的保护极为不利;另一方面,评级机构因其自治性和自发性的特点,使得政府在对其行使监管权力时可触及的范围和领域不多,因此各机构在利益受利益的驱动常常会给出不合理的评价。这些都给金融衍生品监管带来了潜在的危机。本文尝试从横向、纵向不同角度对金融衍生品的监管进行多维度对比,分析归纳各监管制度的典型特征,进而在此基础上总结出金融衍生品监管在国际层面中面临的一些棘手问题,从而有针对性地根据我国现阶段法律实践中面临的具体问题,对如何协调国际监管提出自己的一些建议和见解。