有效的合规风险管理是证券公司可持续发展的基石。Z证券公司当前正在强化“大投行”的思维,要想实现投资银行业务的可持续、高水平、高质量发展,合规风险管理是重要的一环。Z证券公司是行业内最早进行合规试点的证券公司之一,基本已建立健全了合规管理体系,但与监管要求相比仍有差距,投资银行业务也依然是监管关注的重点区域,诸多问题及隐患仍需改进。首先,本文对Z证券公司投资银行业务合规风险管理进行研究,旨在提高投资银行业务质量,优化合规风险管理工作,提高执业质量,降低投资银行业务被处罚的风险,提升Z证券公司的行业分类评级水平。其次,本文依据信息不对称理论、全面风险管理理论和内部控制理论,运用文献资料法、统计分析法、问卷调查法识别投资银行业务主要内控环节、各环节可能存在的合规风险点,从投资银行业务合规政策、管理架构及职责保证、考核体系、合规管理原则及流程、合规文化建设等方面,对投资银行业务合规风险管理现状进行阐述;通过查阅相关规定和Z证券公司内部制度,与项目组人员、质量控制人员和内核、合规风控等部门人员沟通交流,对Z证券公司合规文化建设、合规风险发生情况等进行调查,并对Z证券公司投资银行业务合规风险成因进行分析,最终识别出主要内控环节的20项关键合规风险点。本文对合规风险的评估采用层次分析法,两两比较各关键合规风险点对于合规风险管理的重要性程度,然后通过计算,归纳出关键合规风险点相对重要权重,得出投资银行业务合规风险管理重要性的高低排序。然后,本文根据合规风险评估结果,从投资银行业务内控环节、合规管理角度、公司层面分别对合规风险的防范措施进行了论述,并阐述了 Z证券公司需要从构建完善的合规风险管理制度体系、加强合规风控文化建设方面、聘用和培育合规风险意识强的专业人员、信息化建设持续投入等方面对合规风险防范进行保障。最后,本文得出研究结论,投资银行业务合规风险管理应重点关注客户信用风险、相关人员未勤勉尽责、内幕交易、出具虚假意见、内核意见未落实跟踪、客户出现财务风险、发行承销违规和持续督导不尽责几个方面。合规风险管理应从事后向事前、事中转移,合规介入投资银行业务的节点越靠前,合规风险就愈加可控,管理就愈加有效。