随着我国加入WTO以及利率市场化改革的不断推进,利率变动更为频繁,利率风险越来越成为金融机构面临的主要风险之一。但是长期以来,由于我国一直实行利率管制政策,我国的商业银行普遍缺乏利率风险管理经验,缺乏利率定价机制、缺乏利率风险计量与监控系统。因此,商业银行如何应对利率环境改变带来的风险,如何识别、度量和管理利率风险成为当前商业银行急需解决的问题。提高利率风险管理水平的关键是建立一套科学的利率风险计量系统。 本文针对商业银行利率风险管理的关键一环利率风险计量做出较为系统的研究。迄今为止,商业银行所广泛采用的利率风险计量技术主要有传统的利率敏感性缺口分析法,久期分析法以及VaR方法。但是利率敏感性缺口分析只是对利率变化导致净利息收入的实际变化提供了一种粗略的静态估计,其精确性明显要低于久期分析法和VaR分析法。目前我国商业银行要引入VaR方法尚存在一定的约束条件,如数据的采集问题,利率风险高级管理人才资源的匮乏等。因此,现阶段最适合于我国商业银行利率风险计量的方法为久期分析法。通过对上交所部分国债数据以及我国某商业银行资产负债表的实际数据的分析证明我国商业银行运用久期模型对利率风险进行测量是可行的。但是由于我国商业银行利率风险管理起步较晚,再加上久期技术在利率风险计量中的应用尚处于探索阶段,必然面临一定的约束条件,有待于解决。另外,我国的利率正在市场化进程中,这也必将对利率风险计量和管理带来一定的影响,从而影响到久期技术的引进和应用。久期模型在我国商业银行利率风险计量中的普遍应用还需要其它政策措施的配合,如利率市场化、国债市场的进一步发展和完善,专业人才的培养等。