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随着2015年10月中国人民银行放开存款利率浮动上限管制,我国历时近20年的利率市场化改革基本完成,利率作为资金价格在市场资源配置中的作用也愈加显著。商业银行作为我国利率市场化改革中的主要参与者,其盈利能力承受了改革带来的巨大冲击。由于我国利率市场化经历时间较长,且在不同的利率市场化阶段利率管制政策特征不同,商业银行面临的外部盈利环境也存在较大变化。因此,我们以利率市场化为背景,按照利率市场化改革进程,分阶段研究对不同商业银行盈利能力产生的影响,并进一步分析影响商业银行盈利能力的因素是否因商业银行的异质性和利率市场化程度不同而存在显著性差异。在此基础上,我们为不同类型的商业银行优化经营管理提高盈利能力提供针对性建议。我们的研究主要从以下方面展开:(1)以利率市场化程度为标准,将我国利率市场化进程细分为准备阶段、过渡阶段和深入推进阶段,着重研究了过渡阶段和深入推进阶段对我国异质性商业银行中间业务、资产质量、资产规模和经营效率等内部因素的影响。(2)运用主成分分析方法对我国商业银行盈利能力进行测度,对我国上市商业银行盈利能力进行综合评分和排序,并结合不同利率市场化阶段商业银行内部因素的变化,进行利率市场化进程对异质性商业银行盈利能力影响的定性分析。(3)在定量分析方面,我们利用2004年至2015年我国上市银行的年度数据及年度GDP增速建立面板数据模型,通过实证分析来检验不同利率市场化阶段中,不同类型银行内部微观经济因素对商业银行盈利能力的影响是否相同,其显著性是否存在差异。通过利率市场化进程对银行盈利能力影响的定性分析和不同利率市场化阶段银行盈利影响因素的定量分析,我们发现:(1)利率市场化进程中,过渡阶段对商业银行盈利能力的稳定和提升有较为积极的正面影响,深入推进阶段对商业银行盈利能力造成较为明显的负面影响。(2)在不同的利率市场化阶段,内、外部因素对不同类型的商业银行盈利能力的影响不同,且显著性也存在较大差异。利率市场化过渡阶段,中间业务对国有控股银行盈利能力影响更为显著,而净利差对股份制银行盈利能力影响更显著;利率市场化深入推进阶段,不良贷款率和宏观经济环境对股份制银行与城市商业银行盈利能力影响的显著性明显提高。最后,我们根据研究结论,有针对性地对国有控股银行、股份制银行和城市商业银行提出建议,希冀不同类别的商业银行在利率市场化背景下,能结合自身特性进一步优化经营管理,提高盈利能力。