基于Smart Beta的商品ETF指数优化研究

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ETF是Exchange-Traded Fund的简称,意为交易型开放式指数基金,该基金是以跟踪指数的方式进行被动型投资的基金。根据市场有效性假说,随着市场由弱有效市场向强有效市场过渡,以往的基本面分析以及量化分析在取得超额收益方面将逐渐失效,取而代之的是跟踪指数的被动化投资。目前,美国正处于强有效市场,被动化指数投资吸引了美国的大部分投资资金。其中商品期货指数基金是进入21世纪以来,美国发展最为迅速的基金品种之一。与此同时中国市场正处于由半强有效市场向强有效市场过渡的阶段,国内投资市场对被动化指数
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