利率是金融市场的基本价格指标,因而也是金融体制改革必然涉及的一个基本变量。随着世界经济一体化趋势的不断发展,利率市场化已成为实现市场经济的基本要求,也是中国金融体制改革的重要环节。与其他领域中的改革一样,金融领域的利率市场化改革也是一项机遇与挑战并存的任务。不断深化的利率市场化改革,一方面赋予了商业银行越来越多的定价自主权,提高了商业银行业务经营与市场拓展的灵活性,有利于细分目标市场,优化资源配置,提升市场竞争力;另一方面,利率市场化也给商业银行提出了新的课题——如何对贷款进行合理的定价。鉴于中国商业银行贷款定价的现状,本文旨在针对银行这一亟待解决的问题,通过借鉴国外贷款定价基本模式的先进理念,研究建立以风险管理尤其是信用风险管理为核心的贷款定价机制,为商业银行构建科学定价体系、提高风险管理水平、增强国际化竞争能力进行有益的探索。本文首先对商业银行信用风险管理和贷款定价的基本理论进行了回顾,讨论了贷款定价的原则和影响因素,并详细评介了国际主流的3种贷款定价基本模式,通过比较分析希望对中国商业银行的贷款定价方式起到借鉴作用。考虑到目前中国商业银行多以借款企业的信用评级为定价的基础,而中国现有信用评级体系并未能动态、合理地反映借款企业的信用风险,因此本文尝试将现代信用风险度量模型引入到贷款定价方法中,使得借款企业的信用风险能动态、及时地在贷款价格中得到体现,这也是本文研究的经济意义所在。接着,本文对基于信用风险度量的贷款定价方法的具体构建进行了研究,该定价方法主要包括4个部分:(1)应用信用风险度量模型依次确定借款企业的预期违约概率、预期损失和信用风险溢价;(2)综合传统定价方法的各种因素确定贷款的基准利率;(3)根据借款企业的信用风险、贷款的期限风险程度,以及借款企业与银行整体业务关系等因素对基准利率进行调整,确定贷款发放时的初期利率;(4)应用M-T-M模型,在贷款存续期内对贷款的未来价值进行评估,根据贷款价值的变动情况对贷款初期利率进行年度的定价调整。最后,为检验所提出的贷款定价方法在实践中的可行性及有效性,本文选取商业银行的真实案例,按照所提出的定价方法进行了详细的应用分析,并得出了该方法确是行之有效定价方法的结论。