我国经济在改革开放40余年中取得了突破性进展,逐年增长的人均可支配收入,与时俱进不断改善的投资观念,使得投资者对商业银行理财产品的需求日益旺盛;近年来我国正积极推动利率市场化改革,且已有所成就,银行存贷利差正逐渐缩小,再加上我国银行业发展具备较强的垄断特征,来势迅猛的互联网金融更是给银行利润增长带来不小的冲击影响,商业银行面临较大的竞争压力,商业银行正希望通过大力推行理财产品以提高市场份额占比,增强核心市场竞争力,实现利润增长。近年,监管当局出台了包含资管新规在内的一系列监管政策,对我国商业银行理财产品提出了新的规范要求,我国商业银行理财产品面临较大的转型压力,其未来发展道路上充满了机遇与挑战。本篇论文主要运用了理论分析与实证分析相结合的方法,对我国商业银行发行的理财产品进行介绍,并对商业银行理财产品收益的影响因素进行分析研究,文末提出相关对策建议。首先,本文梳理了国内外学者关于理财产品众多方面的研究成果,主要是关于商业银行理财产品的经典理论、定义、发展现状及风险与收益情况等内容做了归纳总结,为后文研究奠定坚实基础。接着根据我国相关法规文件给出了理财产品的定义,按照不同的分类标准对理财产品进行划分,予以介绍,并对我国理财产品的特征进行总结概括,梳理了我国商业银行理财产品自产生至今的发展历程,结合权威数据统计报告,分析了目前国内商业银行理财产品的发展现状。然后本文参考相关学者的研究成果,从宏观经济因素和微观产品设计因素两个层面入手,对影响我国商业银行理财产品收益率的诸多因素进行分析,并试着给出各因素对理财产品收益产生影响的经济解释。宏观因素主要有市场利率、货币供应量、物价上涨水平等,微观产品设计因素主要包括理财产品期限、发行方商业银行的类型以及理财产品流动性和起始认购额等,本文也考虑了监管政策对我国商业银行理财产品产生的影响,为下文结合监管政策利用实证模型来研究商业银行理财产品收益情况奠定理论基础。本文着重对影响我国商业银行理财产品实际收益的种种因素进行实证分析,先将商业银行划分为国有银行、股份制银行、城市商业银行,再对商业银行发行的理财产品划分成保本型与非保本型收益理财产品,选取足够多的理财产品样本数据,构建时间序列门限回归模型,分析在资管新规前后不同背景下理财产品实际收益与宏观经济因素和理财产品委托期限的相关性关系,发现理财产品期限,市场利率与同业拆借利率对理财产品的收益率影响程度较大。最后本文做出相应结论,并站在商业银行的角度上,提出几点建议,进而扬长避短,促进我国商业银行理财产品更好地发展。