近些年以来,我国金融业稳步发展,金融发展水平得到了较大提高,金融业增加值占GDP比重逐年加大,金融业的蓬勃发展,疏通了融资渠道,拉动了投资、消费等诸多领域,推进了实体经济的发展,提高了居民生活水准和消费能力。房地产行业作为资金密集型行业,受金融影响较大,自1998年房改之后,房地产市场飞速成长,房价屡创新高,居民在购买住宅时支付能力普遍不足,且该问题日益严峻。本文基于2008年-2018年我国31个省、自治区和直辖市的面板数据,以金融相关比率为解释变量,房价收入比为被解释变量,建立相关回归模型,并依据文献分析选择产业结构作为中介变量,财政教育支出和财政社会保障与就业支出为调节变量,分别进行中介效应和调节效应研究。经过实证研究分析,金融发展水平对居民住房支付能力具有正向影响,金融的发展可以推动住房支付能力的提高,并且产业结构在两者之间存在部分中介效应,即金融发展对住房支付能力的正向影响有部分通过产业结构的升级实现;财政教育支出和财政社会保障支出起正向调节作用,即财政教育支出高的地区,越有利于金融发展水平发挥其对住房支付能力的提高作用,同理,财政社会保障支出高的地区,金融发展对住房支付能力的提高作用同样高于财政社会保障支出低的地区。实证检验论证了本文提出的各项假设,本文最后根据上述结论,提出了若干建议,包括:继续贯彻金融发展战略,大力发展金融业,并通过推动产业升级和加大财政支出,使金融发展更好推动居民收入的增长,进而能够有效发挥其对住房支付能力的正面作用。