在新一轮的国企改革中,“改组组建国有资本投资、运营公司”一直被各界视为突出亮点。2018年7月30日,国务院发布《关于推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》,《意见》明确了国有资本投资、运营公司改革试点的主要内容,包括功能定位、组建方式、授权机制、治理结构、运行模式及监督与约束机制等内容,为新一轮国有资本投资、运营公司改革提供了全面的路线图和实施方案。SSKG公司作为一个组建多年的省级国有资本投资运营平台公司,研究其内部控制,一方面,可以弥补国有资本投资运营平台公司内部控制方面研究的空白,丰富了内部控制理论应用的实践价值;另一方面,可有助于类似SSKG公司的国有资本投资运营平台公司建立健全内部控制,同时也为监管者和政策制定者提供参考。本文首先阐述了研究背景和研究意义,并回顾了国际和国内学者对内部控制理论的探索、内部控制质量、内部控制的建立与实施方面的相关研究,其次介绍了国有资本投资运营平台公司内部控的相关概念、主要业务及目标、风险以及理论基础。接着本文结合SSKG公司内部控制建设的具体案例,简要介绍了SSKG公司的发展历程和运营情况,以及SSKG公司现有的融资、投资、担保三大主要业务情况及业务目标,并分析了SSKG公司存在的业务风险及已建立的内部控制。对于融资业务,SSKG公司主要存在的风险是过度依赖债权融资获取资金导致的财务风险;对于投资业务,SSKG公司主要存在的风险是承担过多长期亏损的功能性投资引发的经营风险;对于担保业务,SSKG公司主要存在的风险是对外提供连带责任担保带来的隐性债务风险。针对自身需防范的业务风险,SSKG公司制定了相应的内部控制措施,规范和约束企业经营过程中的各项行为,以合理保证实现自身作为省级国有资本投资运营平台公司的经营目标。通过分析SSKG公司内部控制的不足,发现在融资业务方面,SSKG公司存在集团管控不到位、信息与沟通机制不完善等方面的问题;在投资业务方面,SSKG公司存在投资业务审批程序执行不到位、缺乏有效的投后管理机制等问题。在担保业务方面,SSKG公司存在对被担保企业前期资信调查不足及后续经营状况监控不力的问题。最后,本文通过对SSKG公司在融资业务、投资业务和担保业务的内部控制评价结果分析,提出了对SSKG公司内部控制完善的建议。对于融资业务的内部控制,建议其强化融资业务的统筹管理,实施集团管控模式,完善融资业务过程中的信息与沟通机制。对于投资业务的内部控制,建议其强化执行力度,严格遵照执行审批程序,定期评价投资项目的效益。对于担保业务的内部控制,建议其强化担保风险的前期识别和后续监督,加强对被单企业资信状况的调查,以及经营状况的监控力度。