实际利率、通货膨胀溢价与通货膨胀预期对于政策制定者、债券发行者以及投资者的决策具有重要的参考价值,对货币政策以及财政政策的走向也有重要的影响。实际利率是投资者投资要求的实际回报率,这种回报率不包含通货膨胀的影响,是以真实购买力衡量的收益率。通货膨胀预期是人们对于未来一段时间内平均通货膨胀率的估计,它影响着市场参与者和政策制定者的投资决策与行为决定。本文通过对美国2年期国债收益率及通货膨胀保值债券收益率的研究,从通货膨胀保值债券收益率中分离出美国2004年至2016年间的实际利率和通货膨胀溢价,发现实际利率在2004年至2010年长期为正值,2010年以后长期为负值,反应美国金融危机以来长期宽松的货币政策。并且,本文发现实际利率与通货膨胀溢价存在负的相关关系,结果与诸多文献一致。本文用ARIMA模型和MIDAS类模型分别对所获得的通货膨胀溢价进行预测和对比分析,发现ARIMA模型在短期预测方面可以提供更高的精度,且在趋势和重要拐点处能够更好的追踪通货膨胀溢价的时间序列性质。进一步地,本文给出了以日为时间跨度的预期通货膨胀率的估计。通过与同期其他指标比较,发现本文得出的预期通货膨胀率较好的代表了人们对于未来通货膨胀走势及变化的预测。同时,本文首次给出了美国以日为时间跨度的通货膨胀预期的估计,为实时决策的制定以及后续相关研究提供了较大的参考意义。