对外直接投资与出口贸易是跨国公司拓展海外市场的两种主要方式,两者的关系一直是国际经济学领域争论的焦点,两者可能是互补的,替代的,或者两者关系会受到东道国特征、产业结构等因素的影响而转变。在“走出去”战略推动下,我国对外直接投资飞速发展,2012年我国在投资额排名中首次进入全球前三。2013年我国提出共建“丝绸之路经济带”伟大构想,其目的是发展中国与沿线国家的经贸往来,为此我国加强对“丝路”沿线国家的基础设施投资建设,提升双边贸易便利化水平。加大对沿线国家基础设施投资与“走出去”战略一脉相承,成为我国对外直接投资新的增长点,2016年中国对外直接投资创下1961.5亿美元的历史最高值,蝉联全球第二位。在此背景下,我国对“丝绸之路经济带”沿线国家的直接投资与出口贸易的关系是怎样的?贸易便利化是促进出口贸易增长的重要因素,也是影响企业对外直接投资决策的因素之一,那么贸易便利化是否能增强对外直接投资的出口创造效应呢?在我国经济面临增速放缓、产能过剩、进出口贸易疲软等挑战的情况下,对以上这些问题的研究具有重要的理论和现实意义。本文基于BACI数据库,实证分析我国对“丝绸之路经济带”出口总额和出口三元边际的影响因素,在此基础上进一步分析并提出促进出口贸易的策略。本文完成的主要工作和取得的主要成果如下:(1)本文梳理了对外直接投资、贸易便利化理论及两者对出口贸易的影响,回顾了我国对“丝路”沿线国家出口贸易影响因素的理论和实证文献;鉴于目前学术界并没有对“丝绸之路经济带”沿线国家明确界定,在回顾“丝绸之路”历史发展过程基础上,本文最终将中亚5国、环中亚的俄罗斯、巴基斯坦等10国、中东欧16国作为“丝绸之路经济带”沿线国家,并将这31个国家作为本文研究对象;分析了我国对沿线国家直接投资和出口贸易现状,以及双边贸易面临的机遇和挑战。(2)从理论和实证两个方面分析了贸易便利化与OFDI的交叉项、OFDI、贸易便利化水平对我国向“丝绸之路经济带”沿线国家出口贸易总额层面的影响。理论基础部分:首先分析贸易便利化和OFDI作用于出口贸易的一般机制,其次在企业异质理论框架下,着重分析贸易便利化对OFDI“出口效应”产生的影响,本文认为虽然贸易便利化对OFDI的影响不确定,但贸易便利化对OFDI的“出口效应”的影响确定且为正。实证分析部分:本文采用两步系统GMM的方法,利用2006-2015年我国对31个“丝路”沿线国家出口额的数据样本,实证分析了贸易便利化与OFDI的交叉项、贸易便利化水平、OFDI三者对出口的影响。实证结果表明,贸易便利化显著增强OFDI的出口创造效应,对外直接投资和贸易便利化对出口存在显著的正向作用。(3)本文进一步实证分析贸易便利化与OFDI的交叉项、OFDI、贸易便利化水平对出口三元边际的影响。首先,利用BACI数据库计算了1998-2015年中国对“丝绸之路经济带”沿线国家出口增长的三元边际情况,发现中国对“丝路”国家出口贸易增长主要源于出口数量的增长,价格增长对出口总额增长的贡献次之,产品广度增长对出口增长的促进作用有限。实证分析中采用了固定效应两阶段最小二乘法,分别分析了贸易便利化与OFDI的交叉项、OFDI、贸易便利化水平对我国向“丝路”国家出口的数量边际、价格边际、扩展边际的影响。实证结果表明,交叉项对出口数量边际和扩展边际存在正向作用,对价格边际的促进作用不显著;OFDI能显著促进出口数量的增长;贸易便利化对我国出口数量边际影响并不显著,对出口价格边际存在负面影响,对产品广度存在显著的促进作用,这与前文的理论预期一致。(4)从贸易便利化角度,研究促进我国出口贸易增长的策略。本文以“丝绸之路经济带”通道区即中东欧16国为例,采用伪极大似然估计法,实证分析并比较了基础设施、海关环境等不同贸易便利化措施对我国及欧盟向中东欧出口产生影响,进一步明确使中国与欧盟向中东欧出口贸易均得到提升的贸易便利化调整方向。进而从贸易便利化硬件和软件两个方面提出改进策略。同时提升中国对中东欧、欧盟对中东欧的出口贸易,这也为互利共赢的“丝路精神”提供理论支持。本论文对现有文献的主要贡献有:(1)加深了贸易便利化对OFDI“出口效应”影响的理论认识。本文在企业异质理论框架下,分析发现贸易便利化提升对OFDI存在正反两个方面的影响,因此贸易便利化对OFDI总额的影响不确定,但进一步分析表明,贸易便利化对OFDI“出口效应”存在正向的作用,且贸易便利化提升对OFDI“出口效应”的“集约边际”和“扩展边际”增长均有正向作用。这是本文在理论分析方面的创新。在实证分析方面,将贸易便利化与OFDI交叉项引入模型,从实证角度验证了理论分析的结论。(2)首次将对外贸易增长的三元边际分析框架引入对外直接投资“出口效应”的研究,拓宽了对外直接投资贸易效应的研究视角。分析了对外直接投资对出口增长三元边际产生影响的机制并进行相应的经验检验,从对外直接投资出口创造效应角度,探究我国出口贸易向高质量、多样性方向转变的策略。(3)策略研究方面,以中东欧为例,采用PPLM的估计方法,实证分析并比较海运、陆运、空运基础设施水平对中国与中东欧贸易影响的差异,从贸易便利化角度为中国对中东欧基础设施投资的行业选择提供建议。这为我国基础设施投资行业选择提供了新的角度。(4)实证分析并比较各项贸易便利化措施对中国和欧盟向中东欧出口产生影响的差异。从贸易便利化角度寻找中国与欧盟的利益共同点,在中东欧进口市场达到中国与欧盟双赢的局面,这为我国发展与中东欧的经贸关系提供了一个新的研究视角。