如何促进居民收入稳步增长是我国面临的重大民生问题。金融作为促进资源合理配置与信贷自由流动的重要途径,对居民增收所起的作用不容忽视。联合国在2005年提出“普惠金融”理念,金融的“普惠性”逐渐发挥出来。2011年以来,互联网的普及和数字技术的飞速发展衍生出了各种创新的产品服务和商业模式。数字技术应用到普惠金融中,数字普惠金融应时而生。数字普惠金融凭借自身与生俱来的优势突破了地理条件的限制,极大程度上改变了普惠金融的发展方式,通过成本低、有盈利、可持续经营的商业运营模式来让小微企业及弱势群体获得满足自身需要的金融服务,展示出了覆盖范围广、交易成本低、服务便捷高效的巨大优势,打通了金融服务的“最后一公里”。研究数字普惠金融对居民收入的影响既是对普惠金融研究领域的新的尝试与补充,也具有很强的实践意义。本文在梳理现有研究成果的基础上,介绍了我国数字普惠金融发展现状、实践以及意义,并且改进了现有文献在研究对象和研究方法上存在的不足,采用理论分析与实证分析相结合的研究方法从直接效应、中介效应、门槛效应和空间溢出效应多层面检验了数字普惠金融对居民收入的影响。在理论分析部分,本文阐述了与金融和收入相关的基础理论,将数字普惠金融促进居民收入增长的影响机制概括为直接效应和间接效应两方面。直接效应包括:扩大金融服务覆盖、深化金融产品使用以及提升金融服务质量。间接效应则是数字普惠金融发展促进经济增长的涓滴效应。考虑到在经济发展的不同区间,数字普惠金融对居民增收的作用力度会有差异,所以进行了门槛效应的理论分析。考虑到金融资源的空间流动性,进行了空间溢出效应的理论分析。在实证分析部分,本文利用我国2013—2018年的省级面板数据,探究了数字普惠金融发展影响居民收入的总效应、直接效应、中介效应、门槛效应以及空间溢出效应。第一,从总效应层面,数字普惠金融发展显著促进了居民收入增长。第二,从直接效应层面,数字普惠金融指数的三个子维度分别对应三个直接效应,分别进行回归可得,覆盖广度指数对居民收入的促进作用大于使用深度,而数字化程度的作用尚未完全显现。第三,从中介效应层面,数字普惠金融通过促进经济增长的涓滴效应显著地促进了居民收入增长。第四,从门槛效应层面,数字普惠金融发展对促进居民增收存在单门槛的非线性效应,在经济发展的不同区间,数字普惠金融增收的作用力度存在差异。随着经济发展水平的提升呈现边际效益增加的特点,数字普惠金融对居民收入增长的促进作用在跨越门槛值8.4687万元后显著增强。第五,从空间溢出效应层面,数字普惠金融发展对居民收入增长的促进作用呈现显著的空间溢出效应,且空间溢出效应在总效应中占有较大比重。不同地区之间数字金融资源的流动有利于居民收入的提高,本地区居民收入的增长会较大程度受益于相邻地区数字普惠金融发展水平的提升。最后,本文提出相应政策建议:第一,加快发展数字普惠金融,传统金融机构要加快推进自身的数字化转型。第二,提高居民金融素养,完善数字基础设施建设。第三,根据不同的经济发展阶段优化配置数字普惠金融资源,有序推进数字普惠金融在不同经济发展水平下的差异化发展。第四,强化区域之间的数字普惠金融合作与联系,缩短地区之间的经济距离,合理利用空间分布的溢出效应。第五,完善政策法规,加大监管力度,加强社会信用体系的建设。