在当今社会，信用风险已成为影响商业银行稳定与安全的一个重要因素，使得如何提高商业银行的信用风险管理水平这一问题日益上升到重要日程。当前，随着信用风险计量方法和信息披露技术的不断改进，信用风险管理已逐渐走到现代风险管理发展的最前沿，并推动了整个风险管理体系的不断发展。国外发达国家的信用风险计量方法已经愈见科学、愈见精确，其突出的表现是数量方法在信用风险管理中的运用。这种衡量信用风险方法构成了当今信用风险管理乃至金融风险管理领域的重要特征和主要的趋势。而目前我国商业银行对信用风险的管理尚处于初级阶段，定性分析多而定量分析少，使得我国在有效度量信用风险方面，比不上国外的量化管理方法。因此，我国迫切需要对当今国际金融市场的前沿理论、发展状况、前沿问题以及先进的研究方法和研究工具进行充分的了解和学习，以提高我国商业银行的信用风险度量技术和管理水平。正是基于此，本文试图分析现代信用风险度量模型，在学习借鉴先进技术方法的同时，构建适合我国商业银行的信用风险度量模型，并通过实证分析其识别信用风险的有效性与适用性。　　本文共分为六章。首先阐述了研究的目的、意义、内容、框架以及本文的创新点;其次定义了信用风险的概念并描述了我国商业银行信用风险的管理现状;接着引入并比较了现代信用风险度量模型，得出KMV模型在我国的相对可行性;然后构建出适合我国商业银行现状的修正KMV模型;后面是对修正的KMV模型进行实证分析，并得出该模型在我国的有效性和适用性;最后为本文结论和建议部分，为使KMV模型在我国更好地应用而提出了一些相关建议。