2009年跨境贸易人民币结算的推出,激活了香港离岸人民币市场,也正式开启了人民币国际化的进程。人民币国际化与香港离岸人民币市场的发展在短短的几年间推进速度迅猛,同时更加激发了学界对离岸市场与人民币国际化的关系以及人民币国际化实现路径的探讨。从实践角度来看,香港离岸人民币市场对人民币国际化的推动影响是显著的,但是具体的影响层面与机制还有待探究,本文将在此背景下,通过理论分析与实证检验相结合的方法,对香港离岸人民币市场驱动人民币国际化进行全面的剖析与研究。本文首先对人民币国际化、离岸市场发展以及离岸市场对人民币国际化的影响的文献与理论进行梳理回顾,从现有的研究和理论中找到离岸市场推动人民币国际化的理论逻辑;其次介绍了人民币国际化现状与香港离岸人民币市场发展脉络与现状,在现状分析的基础上将香港离岸人民币市场对人民币国际化的驱动作用总结为三个层面:一是香港离岸人民币市场承载跨境贸易人民币结算,直接推动人民币国际支付地位的上升,推动人民币国际化,此为直接作用;二是香港离岸市场与在岸市场的有效互动,借助香港离岸市场的市场化机制,引导、倒逼在岸市场资本账户开放、汇率形成机制市场化以及利率市场化的渐进改革,进一步完善人民币国际化的必要条件,从而保证人民币国际化的长远发展,此为间接作用;三是香港离岸人民币市场的形成,推动了离岸人民币汇率及其市场化定价机制的形成,香港离岸人民币市场及其离岸人民币汇率对区域内的影响逐渐增强,有望推动人民币成为区域内关键货币,此为人民币国际化的汇率表现。接下来对香港离岸人民币市场对人民币国际化的直接影响、间接影响以及离岸人民币汇率的影响力三个方面进行了实证检验,结果表明:(1)香港离岸人民币货币市场对人民币国际化驱动作用显著;(2)离岸市场对在岸市场冲击有效且显著,人民币国际化不断推进的背景下,在岸市场汇率、利率之间的联动效应明显,与离岸市场和国际化关系紧密;(3)离岸人民币汇率已经逐渐发挥出自身的影响力。最后,结合当前香港离岸人民币市场出现的瓶颈与人民币国际化的模式选择,对离岸市场与人民币国际化的推进提出了政策建议。本文系统全面的探究了香港离岸人民币市场对人民币国际化的三个层面的驱动作用。通过现状分析找出了香港离岸人民币市场发展的瓶颈,希望本文的研究对离岸人民币市场的建设和人民币国际化的稳步推进有所助益。