公司治理理论中的委托代理理论主要涉及两个方面,一方面是所有者与经营者之间的委托代理关系,另一方面是控股股东与中小股东的委托代理关系。随着现代公司治理机制的不断完善,委托代理问题的核心已由原来传统的委托代理关系转变为股东之间的利益冲突。上市公司中的控股股东可以通过其所掌握的控制权管理公司的日常事务,做出经营决策,也可以凭借控制权为自身进行利益输送,表现为控股股东掏空上市公司。股东之间的利益冲突已成为当前实务研究的热点。家族企业作为企业普遍存在的一种形式,其在国内外的经济领域中占有较大比例,由于其管理结构的特殊性,代理冲突问题表现得更为突出。而根据目前的研究发现,学术界大多采用实证方式对这一问题进行研究,研究也大多针对总体层面进行,运用案例方式进行的研究少之又少,更不必说对于家族企业的掏空问题进行的案例研究则屈指可数。因此,本文基于大股东龙氏家族掏空宏盛科技上市公司的实例,通过分析龙氏家族掏空宏盛科技的路径,来研究其掏空行为产生的动因及后果,同时为遏制家族企业上市公司的大股东掏空行为提供指导和借鉴。本文所采用的方法是规范性研究结合案例分析。在规范性研究部分,基于对国内外相关文献的回顾和总结,结合了大股东掏空的相关理论,对涉及到的基本概念,家族企业特征和掏空的主要方式进行了理论分析。在案例分析部分,为了更好地解释家族企业上市公司大股东掏空的原因及后果,选取龙氏家族掏空宏盛科技的案例为研究对象,分析了龙氏家族掏空宏盛科技的路径以及隆世家族的掏空动因,剖析家族企业大股东掏空行为对宏盛科技及整个资本市场的利益损害,同时结合当前学者们在理论和实践中所总结的经验,提出缓解大股东掏空行为的措施,期望能够有所帮助。论文共五章。第一章为引言。对本文研究的背景和意义做了说明、对相关文献进行了梳理、介绍了本文的研究思路和方法。其中文献综述从家族企业界定、家族公司治理模式、大股东与公司治理、大股东掏空四个方面回顾中外学者在理论和实践中累积的经验和贡献。第二章为相关理论概述。介绍了家族企业、大股东和掏空的概念,分析了家族企业的特征和大股东掏空的方式,最后阐述了大股东掏空涉及的三个理论。第三章为案例介绍。第一方面介绍了宏盛科技的发展背景。第二方面简要对比了宏盛科技以及其他非家族企业治理结构方面的不同。然后对龙氏家族的掏空路径进行了详细的分析。第四章为掏空的动因和后果分析。本章从大股东的自利动机、内部治理机制失衡、外部监督机制缺失和违规法律风险较低四个方面分析了宏盛科技大股东掏空行为的动因,并从公司价值、金融中介机构和资本市场三个角度分析宏盛科技大股东掏空行为的后果。第五章为遏制的对策。本章在上章案例分析的基础上,针对宏盛科技作为家族企业的特殊性和其制度缺陷提出相应的应对措施,希望能够减少家族企业中存在的掏空问题。