随着金融市场的发展,有效市场假说开始遭受人们的质疑。研究发现,投资者并非都是理性的,除了受政府行为的干预外,还受“羊群行为”、“异象行为”等非理性因素的影响,导致市场价格收益不稳定、收益率呈非正态分布、股票价格出现非线性特征等。为此,许多经济学家都致力于股票市场的探讨,研究主要集中于股票价格复杂性模型的建立上。本研究从整体论的视角出发,对股票市场行为进行了深入研究。在股票市场中,投资者行为受到政府行为、异象行为等很多不确定性因素的影响,这些不确定因素使股票交易者很难对股票价格做出准确、客观的预测。本文首先对政府行为、投资者行为、异象行为进行了系统的文献综述;在此基础上,回顾了元胞自动机理论的特征、构成以及应用,探讨了该理论对本研究分析的可行性;进而将政府行为、投资者决策行为和异象行为三种类型结合起来,依据元胞自动机原理建立并拓展了股票市场行为模型,分析了在不同时刻这三种行为之间的相互联系,并对拓展模型进行了评价;继而采用Matlab实验模拟的方法对股票市场行为进行分析,并用数值分析的方法进行了数值验证。研究结果表明:在宏观层面,股票市场行为与价格波动具有正相关关系,三种行为会影响股票价格的变动,价格是各类行为的最终体现;政府监管着股票市场的运作,在宏观调控政策偏向利好时,投资者的行为相对理性,受异象行为的影响较少,股票价格波动也较为稳定,投资者能获得较多利润;而在宏观调控政策偏向利空时、股票价格波动增大,短期投资者受异象行为影响较大,但在股票市场具有长期投资价值时,投资者决策行为是主导力量,它起到增大股票市场规模、维持股票市场稳定运行的作用。在微观层面,在投资者所占比例不同的情况下,随着噪声交易者比例的增大,市场的稳定性随之降低。