风险管理作为企业日常经营管理的一种重要手段,它的发展与完善受到了多方的密切关注。良好的风险管理措施可以帮助企业应对风险、降低不必要的损失,但是随着资本市场的快速发展,证券公司的风险管理措施无法应对当前的市场环境,例如证券公司挪用客户开户保证金、不听从客户指令进行买卖、非法从事与客户风险评级等级不一致的高风险投资等。在面临国际经济冲击和国内GDP增速放缓的情况下,完善证券公司的风险管理流程对于证券公司本身和整个证券市场有着积极的意义。本案例选取2017年在上海证券交易所上市的浙商证券以及2007年在深圳证券交易所上市的绿大地为研究对象,分析浙商证券在投资绿大地过程中存在的风险及不合理的风险管理措施,进而对浙商证券的风险管理流程进行优化,以期达到降低浙商证券在投资过程中的风险及潜在损失的目的。本文首先对国内外关于风险和风险管理的文献进行了梳理和分类,介绍了关于风险及风险管理的基本理论;另外,由于该案例的研究对象均为A股上市公司,还简要的对我国上市证券公司面临的风险和风险管理现状进行了宏观研究。在对整个事件按照时间轴的顺序介绍了起源、发展和后续情况后,从风险分析和原因分析两个方面深入剖析了该事件。然后针对浙商证券在投资绿大地的过程中存在的种种问题以及不当的风险管理措施,采取财务报表分析法和风险清单法进行风险识别,通过计算绿大地股价的方差来度量此次投资的风险,并且提出了具体的风险控制措施建议。最后,还针对此类的投资事件,给出了包括浙商证券在内的证券公司应该采取措施加强外部风险管理和内部自身管理的启示,帮助降低证券公司投资失败率,促进证券市场的有序发展。投资绿大地失败给浙商证券和其他相关证券公司以及投资者都带来了较大损失,也显露出证券公司对投资活动的风险管理存在较大的疏漏。本文旨在研究该案例,提出具体的改善措施来帮助浙商证券完善风险管理流程。