2007年末,美国金融危机爆发,导致全球经济增速放缓甚至倒退。在此次危机之前全球经济环境整体处于上行区间,经济全球化趋势增强,金融体系中流动性过剩,银行信贷规模不断扩张,金融衍生品无序、过度使用,生产要素价格上涨都导致系统性风险日益增大,最终形成了此次金融危机,并迅速蔓延。此次金融危机暴露了传统金融监管体系的不足,即仅靠稳定的宏观经济和低通胀无法保障经济长期稳定的发展,微观审慎监管己不足以应对系统性风险的冲击。危机爆发后,对于在国际和国家层面都应建立一个有效的宏观审慎管理制度已成为广泛共识,研究如何建立有效的金融业逆周期监管机制,完善我国宏观审慎管理框架,对维护国民经济稳定及世界经济发展具有很强的指导意义。本文采用文献研究法、实证分析与规范分析、理论与实践相结合的方法,对金融体系具有的顺周期特征以及可建立的监管框架和可采用的政策工具进行全面深入的研究。第一章总结理论界现有的对宏观审慎管理的研究,第二章和第三章描述了宏观审慎的理论基础及政策工具,并利用我国商业银行的数据分析其资本顺周期性的问题,第四章对比国际上和我国关于逆周期监管的实践手段,指出我国现行监管手段存在的缺陷和不足,最后一章则是针对我国宏观审慎管理框架的薄弱部分提出改善建议。本文的创新之处主要体现在进行宏观审慎管理框架的构建中不只从金融角度出发,同时还考虑了政府财政发挥的作用,让财政部门参与监管,对金融不稳定可能对财政产生的影响进行动态评估和相应的准备,把金融监管与宏观经济政策紧密结合在一起。