一、 本文的主要内容及观点本文分为四章,主要是运用现代产业组织理论关于市场结构、行为与绩效的双向和动态分析框架,以资金配置行为为例,分析我国商业银行业市场结构、行为和绩效以及三者之间的关系,并提出政策建议。第一章-本文的理论基础。着重阐述了产业组织理论中的市场结构、行为和绩效分析框架(SCP 分析框架),以及在上述分析框架基础上,一个以资金配置行为为例的商业银行业 SCP 分析框架。本章分为三节。第一节简要介绍了产业组织理论中的市场结构、行为和绩效的具体含义,并着重对传统产业组织理论和现代产业组织理论中的 SCP 分析框架进行了阐述。第二节首先着重论述了商业银行为实体经济部门提供融资机制这一核心功能,从而引申出商业银行资金配置这一行为。其次,指出在考核商业银行绩效时需要特殊考虑的因素,并对本文中衡量商业银行绩效的指标进行了说明。再次,以现代产业组织理论的 SCP 分析框架为基础,以资金配置行为为例构建了一个简单的商业银行业 SCP 分析框架,并联系商业银行业稳定,对上述框架进行了相应的扩充。第三节为文献综述部分,对国内外关于商业银行业市场结构、行为与绩效的研究文献进行了简要介绍和评述。第二章-本文的主体部分,共分为两节,是对第一章产业组织理论的运用和具体化。第一节在对我国商业银行业市场结构进行分析之前,简要介绍了我国商业银行业的发展状况,以便读者对其历史发展有大致的了解,同时为下文的分析作了一个铺垫。第二节是对我国商业银行业市场结构的各项决定因素的分析。其基本思路是:在简要介绍市场结构的一般决定因素的基础上,先就我国商业银行2业市场结构各项决定因素加以逐一分析,然后进行综合分析,并对我国商业银行业市场结构的具体形态做出初步判断。本节又分为五个小部分。第一,市场结构的最重要决定因素―市场集中度分析。分别对我国商业银行业市场集中率指数、赫希曼-赫芬达尔指数进行了分析。结果表明,从时间纵向来看,我国商业银行业市场集中度,有逐年下降的趋势,但市场集中度仍然很高的现实并未改变。第二,我国商业银行业规模经济状况的分析。首先介绍了理论上银行业更易形成规模经济的原因,然后通过考察我国商业银行业的实际情况,发现通过四大国有商业银行的内部数据难以说明它是否具有规模经济特征,但与同期股份制商业银行的人均利润和人均营业费用的比较可以看出,四大国有商业银行呈现出一种规模不经济特征。第三,我国商业银行业产品差异化分析。分析结果表明,目前我国各银行之间基本不存在客观产品差异,但具有一定的主观产品差异,说明我国商业银行业总体上产品差异化程度很低。第四,我国商业银行业进入壁垒分析。由于我国商业银行业并不具有规模经济特征、产品差异化程度低,利率的管制等也基本上排除了行为性进入壁垒,因此本文主要考察法律和政策性进入壁垒。并通过分析证实,我国不仅存在较高的法律性壁垒,同时又存在较高的政策性进入壁垒,且后者对新银行的进入尤其起到了很大的阻碍作用。第五,上述各项决定因素的综合分析。由市场集中度指标看出,我国商业银行市场具有鲜明的寡头垄断特征。但与未造成我国银行业市场竞争不完全的规模经济、产品差异化不同,我国较高的法律和政策性进入壁垒在很大程度上限制了市场竞争程度。总体来看,虽然近年来中小商业银行和外资银行有了长足的发展,但由于种种原因,这些商业银行很难改变国有商业银行的市场地位,从而寡头垄断市场结构在短期内很难被打破。第三章-本文的核心部分。本章存在一个逐步展开的逻辑过程。首先分别考察第一章所引出的扩充理论框架中的每一要素(包括我国商业银行业资金配置行为、商业银行绩效比较以及商业银行体系3稳定),并在此基础上综合分析我国商业银行业市场结构、资金配置行为、绩效以及商业银行体系稳定之间的联系,得出本文的结论。本章分为四节。第一节首先分析国有经济部门和非国有经济部门在国民经济中的表现,指出非国有经济部门是我国的高效率实体经济部门。但与国有商业银行将其大部分资金配置给国有经济部门形成强烈反差的是,我国非国有经济部门却长期得不到足够的融资支持。以此说明我国商业银行在稀缺的经济资源―货币资金的配置中,存在着严重的配置不合理现象。第二节运用盈利指标、不良贷款率和资本充足率分析了我国国有商业银行与中小商业银行的绩效并将二者进行比较,发现与国有商业银行的绩效水平不高相比,我国中小商业银行的平均绩效呈现出较高水平。第三节是对我国商业银行体系稳定性的考察。分析认为,四大国有商业银行是我国商业银行的主体,四大国有商业银行较低的盈利能力、累积的过多不良贷款以及长期低于国际标准的资本充足率水平,都将会严重影响我国银行体系的稳定。但事实上我国商业银行体系却表现得相当稳定,亚洲金融危机中的良好表现即是最好的证明。第四节是对我国商业银行市场结构、行为与绩效的综合分析,是对本章前三节分析以及第二章分析的一个综合考察,并得出下三点结论:第一,我国国有商业银行将大部分资金配置给了低效率的国有经?