2008年金融危机后,全球经济一直处于低迷,中国经济也受到了极大冲击,短期里大量的民营企业倒闭,国内失业率高企。基于此,党中央国务院果断适时适宜的刺激性宏观经济政策使中国避免了一场大的经济危机。此次金融危机也成为中国实行赶超战略、提升国际竞争力的关键时期。在经济全球化背景下,中国要加速融入世界经济体,吸收他国资本和技术促进中国经济结构转型,促进中国经济稳步增长。这就要求中国要加快金融体制改革和金融市场的开放。开放金融市场的关键在于两点,一是汇率价格的决定机制,一是资本市场的对外资本准入。危机期间,中国汇率制度改革的稳步推进和以股票为代表的资本市场的逐步壮大,为中国的进一步改革提供了坚实基础。本文通过理论和实证分析,研究两者的关系。首先研究了汇率与十五个代表行业股票指数的理论联系机理,从理论视角分析了不同行业股票价格指数与汇率波动的相互影响的中间途径及效果。其次本文选取了2010年后五年的人民币兑美元汇率中间价和能源等十五个代表行业股票指数的日数据并进行实证研究,探究了汇率变动和各行业股票价格指数的关联关系。不同行业股票价格指数对汇率的变动反应及作用各不相同,同一行业股票价格指数对汇率变动的短期和长期不同,并针对个别性质特征较为特殊的行业做了更深一层次的分析总结,同时针对这些行业的投咨主体、政策制定者及相关企业给予一些建议。