营运资金是企业运营的血液,是维持企业运转的基本保障。因营运资金周转不畅导致企业特别是中小企业资金链断裂甚至破产、倒闭的案例屡见不鲜。随着企业经营与竞争环境的不断变化,提高中小企业营运资金的效率,是许多中小企业需要解决的问题。最近几年,价值链管理在企业的管理中运用普遍,把价值链管理与企业的营运资金管理结合起来,不仅在管理理念、方法、方式等方面突破传统,而且还站在企业可持续发展的战略高度上加强资金管理,建立了一套新的营运资金管理理论体系,达到企业资源合理配置,提高了企业资金流的增值能力,实现企业的整合,从而实现企业的价值最大化。本文基于价值链管理理论与营运资金管理理论,将二者结合,采用文献研究与案例研究相结合的方法,围绕基与价值链的F公司营运资金管理的现状展开系统、全面的分析和研究。在对国内外相关研究成果进行梳理的基础上,对F公司的营运资金管理现状以及公司的内、外部价值链予以分析,总结出公司基于价值链的营运资金管理在公司战略上、内部管理上以及上、下游环节存在的问题及原因;再次,针对前文总结出的问题从公司战略方面、内部管理方面以及上游供应商环节、下游客户环节提出改进对策;最后,从重构基于价值链管理的公司文化与公司理念以及完善公司内、外部信息共享机制两个方面,提出基于价值链的F公司营运资金管理改进对策的保障措施。希望本文能对我国中小企业在营运资金管理上有借鉴意义。