资本市场的有效性依赖于信息的可靠性、透明性和共享性，注册会计师出具的审计意见作为会计信息质量的评价对资本市场的发展起着重要的作用。近年来，我国加快了内部控制建设进程，就是为了提高企业的会计信息质量，促使注册会计师发表标准审计意见。目前，有学者综合研究了内外部治理对审计意见的影响，但外部治理因素主要考虑了市场化程度、法制环境等，目前还没有学者研究产品市场竞争这一外部治理变量与内部控制对审计意见的共同影响。这也恰好是本文的研究重点及创新点，不过在考虑到研究此问题的一大假设是上市公司所处的市场是有效的，而垄断性行业又是典型的市场失灵现象，所以本文进一步研究了在垄断性行业与非垄断性行业中，内外部治理对审计意见的共同影响会不会有所不同。　　本文以2007—2015年沪深A股上市的公司数据为研究样本，实证研究了内部控制质量、产品市场竞争和审计意见之间的关系。本文首先分别研究了内部控制和产品市场竞争对审计意见的影响，然后重点研究了在影响审计意见的过程中产品市场竞争这一外部治理机制与内部控制质量这一内部治理机制是存在互补还是替代作用。最后研究了在垄断性行业与非垄断性行业中，内外部治理对审计意见的作用有何不同。　　实证研究发现：　　（1)上市公司的内部控制质量越好，注册会计师越倾向于出具标准审计意见。　　（2)产品市场竞争（HHI)与标准审计意见正相关，即在激烈的竞争环境中，管理者为了降低自己被辞退的可能或公司破产导致自己失业的风险，将投入大量时间与精力在公司治理和风险应对上，加强与股东之间的沟通，委托代理问题得到改善，盈余管理程度较小，因此被出具标准审计意见的概率较大。　　（3)产品市场竞争程度会弱化上市公司内部控制质量与注册会计师出具标准审计意见之间的正相关关系。也就是说，产品市场竞争越激烈，管理层为了降低自己失业的风险或者被辞退的风险，会更加努力的工作并与公司所有者及时沟通，公司的盈余管理程度较低，这会在一定程度上改善公司的治理。这时即使公司的内部控制不是很好，由于产品市场竞争的正面激励作用，可以在一定程度上减弱公司内控不好带来的不利影响，财务报表的准确性在一定程度上得到了保证，也就是说产品市场竞争能在一定程度上弱化内部控制的作用。　　（4)产品市场竞争对内部控制和审计意见之间关系的显著影响仅存在于非垄断行业，而在垄断行业，这种影响关系并不存在。这是由于在垄断行业中，由于市场失灵，内部控制质量这一内部治理机制和产品市场竞争这一外部治理机制均不能发挥有效的治理效应。而在非垄断性行业中，由于上市公司所在的市场是有效市场，所以内部控制和产品市场竞争均能发挥它们的治理效应。