信用风险是商业银行在经营管理中面临的主要风险,也是导致商业银行破产的最常见的原因。在信用风险度量方面《新巴塞尔协议》推荐使用技术水平非常高的内部评级方法,这要求银行有更高的能力来应对。目前发达国家的银行业己经采取了能够对企业信用真实状况进行评估的较为先进的内部信用风险度量模型,利用这些模型可以大大提高银行的风险管理能力。在我国,由于各方面的原因,所采取的度量方法还很传统,不能满足对安全性测算的要求。分析和比较国外成熟的信用风险度量模型,并结合我国商业银行的实际情况,建立一套适合我国国情的信用风险度量模型,是提高我国银行业应对信用风险能力的一种非常有效的手段。本文主要采用了理论分析与实证分析相结合、定量分析与定性分析相结合、继承与发展相结合、分析上具有系统性的研究方法。全文可分为三部分:文章首先回顾了信用风险理论的相关文献并概括了信用和信用风险的一些基本概念。然后,文章分析和比较了四个具有代表性的现代信用风险度量模型,它们包括Credit Metrics模型,KMV模型, Credit Risk+模型以及Credit Portfolio View模型。三是在险价值的计算应用和实证分析研究,根据我国商业银行信用风险管理现状和特点,探讨了我国商业银行应用现代信用风险度量模型的必要性,并结合我国的国情,提出了适用我国的信用风险模型和方法,并为完善我国商业银行信用风险模型提出了策略和建议。具体内容如下:第一章文献综述。主要介绍选题背景、研究意义、国内外研究现状以及本文的研究方法和创新点。第二章主要分析了信用风险理论。主要阐述了信用风险的概念内涵、特征,信用风险所包括的违约概率、风险暴露、违约损失和年期等在内的基本构成要素,并且与传统的信用风险相比较,分析了现代信用风险管理的新变化,另外文章分析了信用风险模型的重要性及其弱点。第三章指出了我国商业银行信用风险中存在的问题,并且分析了我国商业银行内部的评级现状。第四章首先对于四类具有代表性的现代商业银行信用风险度量模型:Credit Metric模型、KMV模型、Credit Risk+模型以及Credit Portfolio View模型,在模型假设和计算方法上进行了综合的比较,非常完整的分析了模型各自的优缺点。其次,分析了现代信用风险模型的有效性检验。第五章分析了现代信用风险度量模型在我国商业银行应用的必要性与可行性,着重分析了VaR模型的计算方法及此模型在我国商业银行的应用,最后针对我国的实际情况提出了完善我国商业银行信用风险模型的策略和建议。第六章为结束语部分,对全文作了总结。提出要不断的优化我国的信用环境,不断的完善我国的违约数据库,不断的提高商业银行信用管理人员的专业素养,以便于对信用风险模型形成更好的认识。综上所述,由于我国的经济环境与国外发达国家还存在很大的差距,我们不能直接将国外先进的信用风险管理模型生搬硬套到我国的信用风险的管理中,我们除了要对模型进行修改以外,还要着重解决以下几个方面的问题:一是要不断的优化我国的信用环境,只有贷款人的还款意识提高了,才能不断的降低信用风险。二是要不断的完善我国的违约数据库,由于我国对信用的研究较晚,还没有形成巨大的违约数据库,从而限制了我国对度量模型的研究和使用。三是要不断的提高商业银行信用管理人员的专业素养,以便于更好的对信用风险模型形成认识。相信我国商业银行只要结合我国的实际情况,在使用模型的过程中,不断的取其精华,弃其糟粕一定能找到一种最适合我国信用管理的风险模型。