金融机构作为一国经济的核心配置部门,对收入分配有着不可忽视的重要作用。随着中国金融改革持续深化,金融资产规模不断扩大,逐渐出现金融多样性局面。而收入不平等却在持续扩大。如何更好地发挥金融机构的收入分配效应,缩小收入不平等,已经成为社会各界关注的问题。而既有的国内外相关文献中,大部分研究关注了金融发展对收入不平等的影响,特别是金融规模的发展对收入不平等的影响,忽略了金融规模扩大背后的结构性因素。金融发展所释放的经济效应是否能为全民分享并非由金融规模决定,而是由金融结构决定。金融多样性的上升有利于经济金融利益全民共享。由此可知,金融多样性对收入不平等有着重要的影响。本文在梳理国内外相关研究基础上,从理论和实证的角度全面考察金融多样性对收入不平等的影响。金融多样性影响收入不平等的相关理论主要包括金融结构论、金融抑制与深化论、金融约束论以及金融功能论。宏观层面上,金融多样性主要通过减贫效应、门槛效应和非均衡效应作用于收入不平等;微观层面上,金融发展主要通过影响个体的人力资本投资、资本投资进而影响收入。在宏观和微观层面分别分析了金融多样性对收入不平等影响机制后,结合了中国金融多样性发展、收入不平等的发展现状,建立回归模型,采用2005年-2011年中国31个省(自治区、直辖市)的面板数据,进行实证检验。结果显示,金融多样性与收入不平等呈显著的负向关系,并且只有当金融多样性超过门槛值(2.57=0.018/0.007)后,扩张金融规模才能缩小收入不平等;在分解城镇居民各项来源收入的检验中,我们发现,金融多样性的上升显著地降低了高收入群体与低收入群体间的工薪收入和财产性收入不平等,对工薪收入与转移性收入具有不显著的负向影响。基于上述理论及实证研究,本文得到几点政策启示:在金融改革深化过程中,优化金融体制,逐步放松金融管制;同时,加强农村金融建设,发展多层次的农村金融、完善中小企业融资制度;注重金融规模和金融多样性的协调发展。金融改革中释放金融多样性的收入分配效应,不仅有利于实现金融包容性发展,也有利于实现效率下的公平。