为了提高国家治理体系和治理能力现代化,应对企业普遍存在的偷逃税行为,规范企业的税收行径,我国税收征管实践走上从“以票治税”到“以数治税”的道路,2013年,我国正式启动“金税工程三期”试点工作。“金税工程三期”上线标志着国家将信息技术纳入税收征管实践中,通过对大数据分析,强化对企业的税收征管能力,该举措不仅可以规范企业的纳税行为,也可以加强政府对企业信息的监管。政府治理作为市场调节的外部手段,会给企业带来多重影响。企业是市场经济的主要组成部分,是市场活动的重要参与者,研究企业的行为对研究市场经济规律具有重要意义。企业边界既是理论研究的重要方面,也是实践中企业经营和决策的重要战略指标,作为企业的根本属性,自上世纪以来已成为学者研究的重要话题。信息技术的发展深刻改变了企业生产经营活动纵向链条上的内外部环境,是企业纵向边界变动的重要影响因素,故而以“金税工程三期”为代表的现代化政府治理手段会对企业的纵向边界产生影响。研究企业的纵向边界既可以更好的理解企业纵向一体化的行为,也可以分析企业在市场经济中发挥作用的方向和重点,较小的企业纵向边界意味着企业将部分生产经营活动外包出去,有利于实现企业生产经营的专业化,促进市场分工,对于引导市场主体发挥积极作用,形成创新优势具有前瞻性启示。本文以企业的纵向边界为切入点,把“金税工程三期”上线作为准自然实验,将大数据税收征管与企业纵向边界纳入同一框架中进行探讨,研究大数据税收征管对制造业企业纵向边界的影响,分析其作用机制,讨论其影响的异质性,为“金税工程三期”的多维政策效果评估提供参考,为促进市场分工提供新的视角。首先,本文理清国内外学者的研究成果,对相关概念加以界定,并从交易费用经济学角度定义企业的纵向边界,将研究视角聚焦于制造业企业,其次,介绍“金税工程三期”的制度背景,进一步,提出大数据税收征管影响企业纵向边界的理论机制和假说,从降低企业内外成本和提高企业税收负担的角度,分析大数据税收征管对企业纵向边界的影响路径,具体包含以下内容:一方面,大数据税收征管可以提高信息透明度,降低市场交易成本,促使企业将生产经营活动放在市场交易而非进行内部交易,对企业的纵向边界具有负的影响;同时,可以规范企业内部行为,降低内部代理成本,促使企业将生产经营活动放在内部交易,即纵向链条扩展;另一方面,大数据税收征管提高了企业的税收负担,从而减少企业持有的资金量,难以满足企业纵向扩张的资金需求,进而制约了企业纵向边界的扩张,对企业纵向边界具有负的影响。再次,“金税工程三期”天然的提供了外生的准自然实验,可以较好的解决内生性问题,进一步,本文采用替换被解释变量、平行趋势检验、排除其他事件干扰和剔除异常值的做法进行稳健性检验。在确保控制内生性和保证稳健性的情况下,本文研究发现“金税工程三期”对制造业企业纵向边界有负的影响,这对于深化市场分工,提高社会生产率具有重要意义。进而,研究大数据税收征管影响制造业企业纵向边界的传导机制,研究发现大数据税收征管可以降低企业外部交易成本缩小企业的纵向边界,降低企业内部代理成本正向影响企业的纵向边界,还可以通过提高企业税收负担缩小企业的纵向边界。最后,本文从企业所有制性质、企业年龄、盈利能力和企业价值四个方面,考察大数据税收征管对企业纵向边界影响的异质性,研究发现,国有企业、企业年龄更大的企业、盈利能力更强的企业和企业价值更高的企业,大数据税收征管对制造业企业纵向边界的负向效应更为明显。最后,本文总结研究成果并得到实践启示。