论文部分内容阅读
近年来,随着我国资本市场的快速发展,广大投资者开始越来越关注上市公司披露的财务信息,尤其是一些盈利性指标成为投资者做出财务决策时参考的重要依据。但是由于我国资本市场在发展过程中存在着诸多不完善和不成熟的地方,导致上市公司财务舞弊事件频繁发生,且危害巨大。对于企业自身,财务舞弊虽然在短期内能够为其带来好处,获得与公司当前经营状况不相匹配的收益,但是从长远来看必定会受到如财政部等各种监管部门的调查,轻则损害企业形象,影响市场地位,重则会导致企业直接破产清算;对于广大投资者,上市公司的财务舞弊行为严重损害了他们的切身利益,进一步挫伤了他们投资的积极性;对于证券市场,上市公司的财务舞弊行为会破坏公开、公平、公正的市场秩序,最终必然会严重影响国民经济的健康可持续发展。由此可以看出,如何及时发现并有效防范上市公司频繁发生的财务舞弊行为,保护广大投资者、债权人等的切身利益,促进资本市场的健康有序发展,已经成为一个非常迫切的研究主题。本文以华锐风电财务舞弊案为例,分析了企业财务舞弊发生的背景、产生的动因以及带来的后果影响,并提出了相应的防范对策。首先对华锐风电财务舞弊的背景,包括经济背景、政策背景、风电行业背景进行分析。其次,结合GONE理论对华锐风电财务舞弊的动因进行剖析。一是华锐风电由于管理层和企业员工道德水平不高,缺乏良好的诚信意识,产生了获取不正当利益的欲望;二是公司治理结构不合理、股权结构不合理、内部控制失效为企业财务舞弊提供了机会;三是2011年企业的整体经营状况不佳、财务压力巨大以及业务冒进、过度扩张和巨额融资使企业产生了进行财务舞弊的不良需求,四是各中介机构及政府监管部门的失责和我国对舞弊主体处罚力度较低导致企业财务舞弊被暴露的可能性比较低,综合这四个因素,华锐风电在2011上市首年就伪造财务数据,进行了有预谋、有策划、大比例的财务舞弊。再次,深入分析了华锐风电财务舞弊事件对各利益主体,包括企业、投资者、证券市场产生的不良影响。最后,为了防范华锐风电财务舞弊案的再次发生,分别从加强道德建设及夯实企业的文化基础、减少舞弊机会、降低不良需求、完善监督机制这四个方面提出了对策建议。