进入21世纪以来,我国经济持续平稳发展,居民生活水平不断提高,家庭收入也在稳步增长,并且伴随着经济新常态的变化和市场供给开始逐步改革的情况,居民家庭参与金融市场的行为也发生了诸多变化。传统单一的储蓄类金融投资已经不能满足家庭的金融投资需求,家庭金融资产选择开始呈现多样化和复杂化。由此,产生了一些新的问题,例如:如何协调好金融机构供给金融产品和服务时的供需矛盾,如何更具针对性的设计金融产品和服务,才能更好的符合新形势下城镇居民家庭金融资产配置的需求,尤其是对于当前的城镇居民家庭而言,金融资产选择究竟受到哪些因素的影响?在外部经济基础设施趋同的东部发达地区(如江苏地区),城镇居民家庭的自身特点又是如何影响其金融资产选择的?具体来说本文的研究内容主要包含以下几个部分:首先,利用样本数据对江苏城镇居民家庭金融资产配置现状进行描述性统计分析,分别从家庭投资决策者性别、年龄、受教育程度、家庭年收入、抚养人数、金融认知以及金融可得性七个方面着手;其次,采用因子分析的方法提取4个公因子,分别为人力资本、经济状况、负担情况和性别因子,然后将这4个公因子作为原始变量的替代变量带入到Tobit模型中进行回归分析,探究江苏城镇居民家庭金融风险资产选择的影响因素;最后,根据研究结果对城镇居民家庭金融资产选择、金融市场的发展以及相关政策制定部门提出相应的建议。总体上看,在经济较为发达的东部地区,随着城镇化、现代化进程的不断推进,城镇居民家庭收入水平的不断提高,一方面,居民家庭金融资产选择的多元化、差异化程度也越来越高;另一方面,随着城镇家庭外部经济基础设施的趋同性不断提升,在新形势下,居民家庭自身特征对其进行金融资产配置的影响越来越显著。尤其是家庭金融知识的认知水平等人力资源禀赋的作用,对家庭进行合理的金融资产选择有着至关重要的作用。具体而言,本文的研究结论概括如下:(1)江苏城镇居民家庭金融资产配置逐渐呈现多样性,居民家庭理财意识逐渐增强,对金融产品的需求日益旺盛,股票等高风险高收益类资产开始受到人们的关注。但是居民家庭金融资产配置仍以银行存款等无风险性资产为主,家庭投资理念仍偏保守。(2)家庭主要决策者对家庭做出最终的金融资产配置决策起到关键作用,从本文的实证结果来看,家庭决策者的受教育程度越高、金融知识的认知水平越高,居民家庭金融资产中风险资产的占比也越高,这意味着,家庭配置更多的风险性金融资产需要与之相匹配的金融认知水平和决策者相应程度的受教育水平。(3)实证结果还表明,家庭经济状况(以收入水平和抚养比来衡量)与家庭风险性金融资产的占比之间存在较为显著的正向相关关系。