互联网金融通过在新的经济条件下将经济发展转变为传统产业的过程中促进经济发展,已逐渐成为中国经济发展的强大新动力。在线贷款是互联网金融的重要分支,是解决中国个人和小型企业财务问题的有效手段。但是,中国互联网金融的快速增长带来了巨大的风险,其表现为综合收益的持续下降和坏账的增加。原因是,尽管在线贷方目前采用固定利率定价模型,但它们具有强大的可操作性,但尚未达到准确衡量风险的效果。如何对网络小额贷款进行科学定价,既能实现高收益,又能有效控制风险,这是网络借贷行业持续稳定发展的关键。基于上述原因,本文尝试将RAROC贷款定价模型应用于网络小额贷款定价领域,通过有效衡量借款人的潜在风险来研究在线贷款的合理价格,这或许是优化网络借贷公司定价机制的有效途径。本文在对网络借贷行业违约风险的影响因素和定价理论梳理的基础上,分析了传统定价方法存在的局限性,表现是当前的贷款利率定价过程无法完全反映借款人的风险状况。相较而言,RAROC贷款定价模型在匹配风险和成本方面更为适用。为了进一步分析RAROC模型应用于网络小额贷款的适用性,本文选取A网络小额借贷公司为案例研究对象,首先从借款人个人特征信息、借款人财务状况和借款人征信反馈三个维度选取了20个可能影响该公司信用违约风险的备选指标。其次利用从该公司选取的有效历史数据来测量小额贷款客户的信用违约风险,并进而划分信用等级。再次,应用RAROC模型计算A网络小额贷款公司中不同信用等级的借款人所对应的利率成本。最后,将该利率成本和它现有定价方法制定的产品利率相比较,我们发现依照RAROC定价方法制定的价格灵活性更高,并且能够弥补贷款违约风险造成的损失,有利于A小额网络贷款公司风险的控制,也为提高我国网络借贷行业定价的质量和完善相关的违约风险管理提供了有益的参考。