现实的复杂金融市场广泛地表现为模糊不确定性。投资者根据市场情况和个人偏好等作出决策,对投资组合的模型构建及求解提出了更高的要求。随着绿色投资理念的发展,社会责任日益受到各方的关注。本文基于可能性模糊,主要从约束条件、目标函数、求解方法和算法改进四个方面展开研究,具体阐述如下:（1）预算限制、不允许卖空限制和上下限约束是投资组合的常见约束,难以体现真实的市场环境和个性化的投资者需求。为此,考虑了不同交易费用和最小交易单位贴近市场的限制,增加了无风险资产、基数约束和预指定约束满足投资者的需求,构建了复杂约束的投资组合模型。同时,研究了不同的交易费用、基数约束和预指定约束对投资组合的影响及原因。（2）投资者主要关注的目标是可能性均值和方差。由于投资者倾向于规避极低收益而非极高收益,采用了更合适的可能性下半方差度量风险。同时,增加了当前较少纳入到投资组合中的社会责任目标,考虑了不同的Yager熵目标度量不确定性并分散投资。此外,对比了不同Yager熵的特点和多样化目标函数组合的决策模型。（3）考虑到各目标函数的不同量纲,对比并选择了规范化的加权理想点法求解多目标模型并体现投资者偏好。然而,各目标函数值随其权重的增加整体上呈现波动的优化趋势,给投资决策带来了困扰。为此,采用了逐步宽容法求解四目标模型。投资者参与求解,按照各目标函数的重视程度,依次求得最值并确定相应的宽容量,通过控制目标函数值来获得满意的投资组合方案。同时,结合灵敏度分析给出了易于理解和操作的决策建议。（4）针对复杂约束改进了粒子群算法,结合具体公式及伪代码详细阐述了约束处理方案、矩阵构造方式和再初始化模块,使得最优解满足所有约束并降低算法陷入局部最优的可能性,实证说明其可行性和有效性。此外,采用惩罚函数求解了基于逐步宽容法的一类投资组合模型。综上所述,在理论上,构建并求解了适应金融市场环境和投资者需求的投资组合模型,在应用上,能够提供更加个性化的决策建议。